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$上证指数(SH000001)$ 破3000点是大概率事件，然后被救起来也是大概率事件。在流动性没有明显增量的情况下，小盘股会不断被边缘化，资金会更加集中到少量板块和行业。所以关键不在大盘而在行业个个股。
1. 大消费板块： 长期的利空因素是 人口下降，消费力不足。
(1) 医药和医疗板块： 这个板块长期超跌，但是在财政紧张+医保控费的大环境下，板块整体机会不大，个股差异太大，选股困难。$中证医药(SH000933)$
(2) 白酒和食品饮料板块： 资金出逃明显，整体还是高估，少量估值进入合理区间。对于高端白酒，怕的杀逻辑(酒文化的改变)。$中证白酒(SZ399997)$
(3) 汽车产业链： 贸易保护和壁垒对所有出口业务都是打击，汽车也不例外。今天欧美加税的利空被当利好炒。
2. 大宗商品板块：
(1) 对于大宗商品，美元降息是利空也是利好。降息过程中是利空，反映的是经济衰退和需求下降。而降息到底后带来的流动性，又会推高大宗商品定价，预期的是经济复苏和重新走向繁荣。
(2) 重点是选择 未来需求有增量的行业，首选铜 符合电气化的趋势，次选是基建产业链，会不会全球基建共振。各国都经济萧条，那么解决社会矛盾的就是基建。欧美的基础设施已经老化，而亚拉非发展中国家需要学习我们。
3. 大科技板块：只有美元重新流动性泛滥才是整体机会。
(1) 新材料机会点看不清
(2) 新能源机会在光伏。目前的价格战越惨烈未来的空间越大。
4. 大金融和地产：
(1) 大金融：整体是回避
(2) 开发类地产： 继续回避
(3) 收租类地产： 需求一次资产负债表的压缩，财报水分拧干后才有机会。
昨天大涨，今天又大幅回调。目前整个煤炭板块 貌似在一个大型的收敛的三角形进行整理，在等待一个爆发的契机。
$中证煤炭(SZ399998)$ $煤炭ETF(SH515220)$
下午煤炭板块集体大涨，带头 $中国神华(SH601088)$ 今天新高。
$煤炭ETF(SH515220)$ 涨幅3.34%。
$淮北矿业(SH600985)$ 龙二也大涨，谁能说说发生了什么？ 夏天高温超预期？
没有明确定义。对于1000万以内的资金账户来说：
(1) 总市值大于100亿的股票不用太担心流动性问题，大约有1333家。
(2) 总市值低于30亿的股票就要小心流动性陷阱，大约1871家。
(3) 介于之间的不好说。
以后 $国证2000(SZ399303)$ $中证2000(CSI932000)$ 甚至更小盘的股 都会变边缘化。机构研究员都不会去覆盖它。
以前我在港股市场听说过一句传言，就是香港的外资基金禁止买入市值低于100亿港币的股票。
一点猜想：由于对量化的打压，大A的日成交额从前期的万亿下降到了目前的 7000亿水平，未来是否进一步萎缩还不好说.。 由于量化资金集中在小微盘股的交易中，目前被打压，那么量化资金肯定会从这些小微股中撤离，这会带来3个直接的后果：
(1) 未来很多小盘股会由于流动性匮乏出现心电图走势，甚至几分钟甚至长时间无法出现成交。这种流动性匮乏的行情下，他们的股价很容易无理由的闪崩。 $中证2000(CSI932000)$
(2) 离开小微股的量化资金肯定会选择其他投资方向，例如加入主流品种的抱团。$上证指数(SH000001)$ ，在流动性紧张的时候，红利股能分红就是很好的流动性来源。$中证红利(SH000922)$
(3) 量化资金 从宏观上看，是一种日内交易的资金，提供的是交易流动性，类似做市商。现在日内交易少了就会回到过去炒妖股的路线。传统游子一定会通过制造妖股来虹吸全市场的流动性，然后其他个股更加雪上加霜。