这是一个割裂的时代，中特估内的上行周期股被抱团，因为他们在当下经济下行的环境下稀有，以船舶为例该如何估值，机构预测今年扣非50亿左右，明年100亿，后年200亿，后面大概率钢价就会上涨，船价涨幅停滞，预计最好利润年250亿应该有机会。给三十倍估值，今年1500亿，明年3000亿，后年6000亿，有机会7500亿！而站在当下，近两千亿市值肯定是在预期明年业绩了。从常规经验一倍卖压算，本轮船舶24.80开始到49.6一倍，还有六元左右，这个空间就接近打满明年预期了，三季度和四季度业绩再超预期肯定会打满明年预期，去年高点打满今年预期就开始回调，今年最大预期应该就是明年预期是最高点，如果过早打满全年预期后面不排除超预期的调整。我是希望他一点点慢慢整。昨天又有平台大v被邀请直播了，看来造船板块又一个情绪高潮，一般情绪高潮对应股价阶段高点。让我们继续观察。整体上动力，防务，重工当下估值比船舶低，动力短线技术上是接近调整节点，短线调整不改长线趋势。
反观超跌股很多都已经跌破其内在价值很多了，依然不见反弹，以天齐为例，其市值目前只有他持股SQM的价值，其他资产都算白送，没办法锂矿价格持续不见反弹，有些机构已经预测三五年都是低价时代，我觉得不，丑国降息后，这些情况就会改善，而且上半年消化掉高价矿库存，业绩下半年迎来拐点，虽然不代表行业反转，也能让大家意识到底部区域，毕竟电动车和储能市场还是一个在快速增长的行业，目前是供给端增长过快的原因。股市羸弱的当下也是体现了经济状况，下行看不到转折拐点，预期下半年或明年国内开始通胀，会改变过分悲观的预期。
造船股长线不在意波动的可以继续躺着，在意的涨多了减点，调整了加回。抄底超跌股的，建议谨慎，如预期不达，行情反复可以考虑再退出观望，或者长线思维，越跌越买，毕竟已经跌进基本价值区域，如果持续超跌反弹，也要见好就收，毕竟还未看到行业反转。