| 发布于: | 雪球 | 回复：39 | 喜欢：17 |
保健品日均服用成本太低，特别是线上，真的很便宜，小汤毕竟是龙头，价格中上水平，但是日均成本低导致消费价格不敏感。比如维生素褪黑素这些，天天服用每天成本也不就几角钱
我一直努力劝南山兄不要买森马，这注定是一家日薄西山的尬品牌，巴拉巴拉的优秀也阻止不了森马的无线下沉，时尚服饰品牌意味着一切（甚至比质量更重要），同样价位优衣库的品牌和设计感都完爆森马以纯，试衣间营销事件之后优衣库门店都开到十八线小城了，留给森马的阵地还有多少呢
主要是医保控费，现在保健品在药店卖的那么贵是不太合理的，毕竟又不是像药品和食品一样的必需品，更谈不上奢侈品的炫耀性消费属性，可替代性也比较强。医保控费慢慢限制保健品报销后，保健品的价格是有比较大的可能下降的。
当然，我觉得保健品对部分人群肯定是有一些好处的，然后汤臣倍健是保健品龙头，已经有一定的品牌知名度，这个行业我认为也不至于就消失了。只是说今后赚钱的能力可能会有比较大幅度的下降。
从定量来说排序没什么问题，定性来看，万科是好公司，整个地产开发，招拍挂，产品，财务，融资，管理一如既往的优秀稳健，没有盲点。另外两家就差远了，休闲服装就是个内容生意，客户喜好飘忽不定难以捉摸，一步走错，库存，渠道极为麻烦，童装是细分领域应该还可以，但整体来说是匹能数到10的马，但算不上好数学家。汤臣这个公司确实能赚真金白银，长期来看，保健品的核心竞争力就是品牌，但同时保健品这种模棱两可的东西容易出黑天鹅。。。