讨论已被 否极泰董宝珍 删除
视频上集和中集是董宝珍主演讲内容,主演讲PPT部分内容如下:
一、这场疫情会对银行的资产质量带来多大,多久的影响?
银行估值回归时间太不确定了,银行时间成本太高。我持有的股票短期确定性更高,涨幅更大,我打算把投资银行的资金转到我的股票。
二.疫情对国家经济影响还是蛮大的,银行业复苏感觉会很漫长。不知对否?
三、对于董老师之前的分析报告说了,息差是扩大,不良会下降。其中,我也说过,对于息差能持续扩大我是保留意见的,我觉得这个有待持续观察,或者说我并不特别认可。
另外,银行同质化我也并不特别认可。
还有银行除了贷款业务外,资产端也有很多不是一般贷款的资产,可能的话,我觉得也请董老师关注一下,有些银行像兴业、民生这一块的资产占比还是蛮大的,它的安全性我觉得特别值得关注。当然董老师说过,分析银行他主要抓住两个主要矛盾,不良与息差,而且董老师是分散投入银行股,所以相比要买个别银行的,我觉得只分析贷款资产的收益与质量也无可厚非。我也怕我让董老师关注贷款外的其他资产会影响他的思路。
四、董老师,我想请教一个问题。价值投资到底是否需要择时。
五、我感觉董老师现在的观点是有问题的,低估值要遇到好公司,好行业的时候才会出现戴维斯双击的,对于糟糕的公司来说,不存在这种说法
银行业一般行业,而且受各方面的影响比较大,自己没有主动选择权
所以不是好的投资对象,低估是真实存在的,但未来的不确定性,是让人不会投资银行股份主要原因,因为银行业太不确定了,政策性太强,受到各种影响太大
六、只是觉得今年银行还是机会不大,去年底还有机构关注,今年都没有了音讯,
选择疫情可能进一步影响基本面,所以自己都没有整理清楚,董老师的电台反复听过了,最后还是要自己说服自己。
欢迎关注我们微信公众号:凌通价值投资
讨论已被 否极泰董宝珍 删除
老董的看法总是能做到先人一步,看到一些市场普遍看不到的因素。先为老董的独立思考点赞! 文中推论说扩大贷款主要流向输困企业而非风险更高的小微企业,我觉得这点还要再通过一段时间银行的报表再核实论证,毕竟底层操作每笔贷款的是信贷员,且每家银行的风控和政策要求又都不太一样。 总之,老董的观点是基于现状并大胆假设,合理推理的。看得远,逻辑链条就会长,假设条件会变多,准确率会下降,但一旦看准往往回报是惊人的。希望这次老董还能像看准茅台一样看准银行
很多人根本就不懂价投。真正的价投是:不管股票价格的涨、跌、或不涨跌最终都能赚大钱!
重仓银行,不能什么都利好银行。有的利好,有的利空。实事求是。
耐心是伟大的美德
啥玩意都利好银行,这是董的唯一逻辑!
仔细想想,银行是既茅台后又一个千载难逢的投资机会!!!
疫情信贷提速,息差没有下跌的趋势,坏账率不断下降,银行的春天渐行渐近了。。。
$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $建设银行(SH601939)$
芒格:任何人都不能指望别人告诉你,大喊一声理性,然后你就得到一个好结果。理性是一种慢慢得到东西,存在变数,淡有比没有好。你会发现没有理性的人是多么的糟糕,他们很容易生气,而且总认为自己是对的。
董宝珍请大家帮忙做个调查问卷
今天上午银监会副主席披露一季度新增贷款额创出历史新高,在还没有完全复工的情况下新增7万亿贷款,3月一个月就新增3.8万亿,去年一季度为5.8万亿,增幅超20%。我2月22日演讲疫情防控利多银行观点我认为已经被印证了!但我知道大部分人不相信,于是做个问卷调查。
请大家思考后预测,今年的信贷增幅会达到多高!?2020年新增贷款会超过20%吗?请大家预测,银行业的主要收入增幅是多少?不良贷款增幅是多少?并回答收入增加带来的增利因素能不能覆盖不良增加的减利因素!2020年银行业的净利润增长率比19年高还是低?请大家帮助我做个调出!