价值学习笔记2022-06-26 09:07你如果跟踪宏力达已经长达一年半的话,那就应该知道沈总在4.26的调研录音。
在这个录音里,他详细拆解了江浙和江浙之外的销售占比。
安全边际与成长2022-06-25 19:121.扩张难道真是除了江浙扩张不了吗?拆分一下年报可以看出,华北已经占到华东的一半了。2.客户未必单一。尽管对于宏力达的总需求是国网决定,但是无数的地方分支机构,并不能说是客户单一。3.已去电确认二季度经营并未受到风控太大影响,生产经营主要在福建。
本人从事电力行业,且跟踪宏力达已经一年半以上,我查验所有资料也没有发现有什么巨大风险,这段时间股价不涨给了很多人意淫的空间,如果真有恐怕也不过是品华减持及对二季度担忧罢了。
似水流年LD2022-06-23 15:32是啊 后续要观察 还有就是其他产品的情况,可惜今年估计没戏
价值学习笔记2022-06-23 15:11一季度利润同增快70%,但股价并没有好转。
这只票在供应端的竞争能力到底如何,多半还要需要观察。
似水流年LD2022-06-23 14:55他的单严重依赖国网,国网的采购节奏稍有波动,他就有波动,说穿了,就是国网给口饭吃,一二次融合柱开并不是刚需,只是可选
价值学习笔记2022-06-23 14:49按说,宏力达在某区域的单子,只要开了头,后续就是顺理成章,越做越大,哪来的大波动呢?
似水流年LD2022-06-23 14:30压制估值的是他今年后续业绩有问题,他交流自己说:6月份没有太大订单,4/5月份也不太乐观,然后南网也没进去
沧浪靖平2022-06-23 11:49宏力达的文化感觉还是比较技术宅的,需要的还是大股东的把控引导。
MrKit2022-06-23 11:12客户是垄断国企,如果关系铁的话,倒是靠产品线丰富来多获订单,单一产品杀入其实是能反映硬实力的。
价值学习笔记2022-06-23 11:08再好的酒,也不能只管自己待在巷子里,还是得吆喝。
不吆喝,多半卖不出,卖不快。
宏力达的这个开关,目前确实是有领先实力的,不然不会有这么高的毛利率和利润增速。
但技术上的领先实力,是很不稳靠的。
时间长了,必然被赶上。
在高毛利的诱惑下,别说一个开关,就是2NM芯片,都会给你赶上来。
故宏力达的合适策略,应该是在优势还较大、对手还少的情况下,就尽快占领市场。
反正大多数的制造业,迟早都要走到靠规模化优势生存这一步。
一二次融合相对一二次成套,目前来说,是有巨大的代差的,优势是颠覆性的。
宏力达一定要利用这个代差优势,尽快用一二次融合将一二次成套赶出市场!
目前宏力达给中间商的价差,竟然达1-2万,这个价差完全可以挤一挤。
本身有代差优势,再加上狼性的销售,宏力达的收入上一个数量级,应该是可行的。