一、23年财报情况：股息率接近11.5%，点赞。 23年利润 4.3亿，如果扣除一些非经常性的影响，利润应该能达到5.5亿，影响利润的主要有以下几个原因：
1. 22年政府补贴9500万，23年只有4500万，政府补贴少了5000万。
2.公司原来做过股权激励，但因为授予的股票价格在7元左右，后来因为股价一直跌，但 是原有解锁条件都达成了，最后公司按照费用一次性发放了这笔费用，这个有计提6700 万。
3.汇兑收益相比于22年少了700万。
二、24年主业概况：24年主业预估学费这块仍有12%增长，主要是成都学院的提价（6%）和新增宿舍的投放（6%），学校服务费多增1.7亿元，这一块成本上增加不多，能新增利润约5000万-1个亿，加上没有股权激励费用的计提了，保守点预估24年主业达到6亿净利润。目前公司分红后18亿港币市值，对应人民币16.5亿市值，主业3倍PE。
三、收购情况：花了8000万收购了两个医院（一个三甲医院，一个口腔医院），之前准备收购高教的，但是目前好的三本院校不好找，公司想拓展第二增长曲线。看了一下这两家医院的质地，公告的信息不多，23年这两个医院亏损7500万，原始出资额约为5000万。按评估报告24年预计收入约为1个亿，24年亏损3200万。这个收购暂时不好给结论，不到1倍PS收购一个三甲医院要说贵也不至于，但是医院未来怎么运营不好说，等明天管理层解答吧，这个要是拓展成功了就牛逼了，医院在医疗行业中都是给30-40倍PE的，国际医学目前还没盈利目前营收45亿（估值142亿，3倍PS），港股海吉亚营收约40亿（估值166亿港币 4倍PS）。
假设医院24年不及预期亏损5000万，主业经营盈利6亿，24年合并利润5.5个亿。对应目前市值也是3倍多，显著低估，10%几股息率的高教股。大家有啥疑问可以留言，明天9点公司有交流，我可以代为提问。