第二次参加迪安年会

猛开两百多公里第二次去参加迪安年会，说明买入持有两年了，巨幅深套绝望强扛中。

先夸一下我开的本命神车比亚迪 秦Dm，这可真是台神车现二手市场价格3～4万，万一要买最好买16年之后的，原因写过了。那真是秒天秒地秒空气，一台488都被我秒了！

$迪安诊断(SZ300244)$ 两年大跌约50%这算什么？生产神车的$比亚迪股份(01211)$ 有过一天就跌50%+的。后来还不是涨了十多倍。

股神提过买入后大跌50%很正常，要有这种准备。他没骗人。

参会的绝大部分是迪安的老人，有持股四年的@宁波止损， 有持股十年的，我这种持股两年的算准新人。

持股的小股东们没赚钱的，少的浮亏个20%～30%，多的浮亏个50%～60%，亏的少的亏个一两百万，亏的多的亏了几千万，听说跳楼的心都有了，睡不着的，抑郁的就更别提了。

到问答环节，多数小股东提的问题比较尖锐。甚至是带有火气和无奈的。提出来的大意是如果管理层看好公司，为什么不拿出点钱来增持？我提问的是陈总在三四十块的时候有减持不少，为什么股价这么低的时候不大量增持？陈总的解释是那个时候减持是因为证监会觉得质押的比例太高了。那么现在股价从三四十块跌下来，跌到十三四块。质押的比例是不是更高了？

所以陈总的解释我觉得大家都是不满意的。其中持股10年的兄弟，问管理层能不能集体增持部分股份以表信心。这个问题抛给陈总陈总在问管理层，接下来研究研究。就是怎么回答的。

后来我们盯着董秘，陶姐姐。问为什么你不增持一点？他说买房子了，没钱。你看又是房子惹的祸！

后来我提议，呃，陶姐姐可以买一手，然后公告。小股东们有的都被我逗乐了。这有什么用？丢脸的。我说这非常好用，这都能上新闻，对股价拉动作用肯定很大。大家还记得吗？迈瑞医疗股东大会有人买了100股去参会，董秘问“是何居心”上新闻了。你看人家现在老总李西廷新加坡首富，市值几千亿。

持股 10年的那位股东跟我提过，他有朋友看到陈总的面相不好果断清仓。

哪有不好？我们来看看对比一下。

哇咔咔，是不是有血缘关系啊？！

噢，有个地方比不上李西廷，那就是～耳朵。谁让陈总干的是苦逼行业呢，没福气。

这眼睛，用好了就是精明，用不好就是坏蛋！

其实股价表现呢上市公司或者陈总也无能为力的，这是市场合力造成的。

会上，陈总也承认了之前的扩张有些盲目收购的标的有些贵，所以出现了不停计提，但是我相信已经差不多了，今后商誉计提这一块，应该没多少了，可以忽略不计了。至于那些后面有没有问题或者猫腻，那只有老天知道。

公司旗下有部分准备IPO的，现在遇阻。呃，这个以后还是有可能IPO的，只要勤勤恳恳踏踏实实做实事就可以了。

现在迪安主要的业务分两块，一块是渠道一块是检测。自研呢，体量还不大，我们先不算进去。我一直认为这种业务结构其实是好的，相辅相成的。当然在有些人眼里，他的业务就太复杂了。各有各的看法吧。

说到负债呢，大概现在还有40多个亿的负债，那么有长短期的，大概平均的费率是三点多3.3左右。有很多人看了他有大存大贷的现象，就认为他很可能是做假账，直接pass掉了，这中间有误会。这些存款需要去付款的，必须留在账上大多是活期。贷款就不要提了嘛，扩张嘛，贷款有一点正常的。

会上得知，现在公司普遍在减员，精兵强将。原来管理层有18位现在10位。工资高的高管，降薪30~20%多。工资低一些的管理层降薪稍微少一点。你们说一个董秘，还要干其他的活，还要兼其他的活，一年拿80万，算高吗？陈总头发都熬白了，一年拿个300多万算不算很高？

当然这个确实没法和$隆基绿能(SH601012)$ 的核心管理层比，他们的核心管理层在公司困难时期不拿工资。

当然也没法跟马斯克比了，他不拿特斯拉的工资的。

现在迪安所在的行业确实是比较卷的，比较困难的，之前新冠冒出来很多小的实验室，虽然他们的检测项目很少，但是就是要卷，毕竟想活下去。但说实话，这些小的实验室小的检测公司更难，他们会被卷掉绝大部分。这个行业的特性，就是这样子的，就是要把费率降下来，把份额做上去。检测的价格下来以后，医院的检验中心医院的检验科就会变成医院的成本项。再加上现在的反腐比较严，那么这一部分还不如交给第三方，结果第3方的市占率就能够快速提升。像杭州已经是超过百分之十几了。全国可能不会超过10%，大概陈总估可能在百分之七八九。要知日本是65%，德美也有50%左右，要知十年前迪安营收十个亿左右现在如23年已升至134亿了！所以这个行业空间还是会很大的，迪安的增长也不差。不要跟我说不一样，其实都是一样的。

其实这个行业的门槛是很高的，马太效应会非常强，会向头部企业集中。大家不要误解了。

公司另外一个策略就是精准中心，还有合作的实验室。这一块我觉得陈总的决策是没问题的。而且管理层也说了，精准中心等还是有一定话语权的，比如说用什么设备用什么试剂。

公司采购量大，这样的成本就低。以前可能是从采购这一块招标，可能是一年一次的。现在半年一次说：采购价格下降40%。我当时以为我听错了，陈总说话有点轻，我还以为是14%呢。40%！？真是没想到会有这么大的降幅。

现在各行各业都卷，卷的不得了。

网上一盆绣球包邮9块9：哇咔咔！那邮费都五六块了！

太阳能，电动车……各行各业都在卷，可以说是为了生存，为了以后的发展都在狂卷，不是你死就是我活。

有球友问我去参加年会有什么消息，有什么利好，有什么利空，哪有什么那么多小道消息。我过去主要是会会友，见见陈总他们。

给大家介绍一位青年才俊～@检查成分 ，他研究东西非常细，很用心。

啊，那说了这么多乱七八糟的，有点乱了，我直接说我的观点吧。

没毛病！

公司是碰到困难的，行业是卷得很厉害的，钱确实是紧张的，但是前途是光明的，虽然道路非常曲折。

我们穿越时空。看10年后，他的营收很可能是上500亿的。给两倍ps，就是1000亿市值。再不济打个对折，那你现在买10年5倍，你还想怎么样？

有球友问我，你会不会考虑卖掉些，我说最好不要涨上去，我有钱再买。

他给我发了张图：