本周依旧保持满仓，无交易，斜体字为更新部分。
截至2月16日的数据来看，湖北省内疫情形势依旧严峻，但省外数据已呈现拐点迹象，出院人数连续数日大于新增确诊人数，开始进入清存量阶段，但各地复工进展依旧缓慢。
截至2020年2月15日的持仓：
一、互联网
1、阿里巴巴：持仓比例约为18.43%。持有理由：财年一季度中国零售市场年化活跃买家数增长两千万至6.74亿，其中七成新用户来自于低线市场，拉新效果显著；中国线上零售的客户管理收入与佣金收入之和同比增长26%。买入阿里巴巴属于以合理价格持有优秀公司，核心业务线上零售短期依旧保持较快增长，信息流变现提供中期增量，新零售及云计算提供未来成长空间。
2019年9月27日财经媒体新闻：美国可能会出台措施限制对中国公司的投资。首先这并不是一个新的消息，前不久就已经有类似的新闻了。其次，这类措施真正出台的可能性几乎为零，属于典型的噪音。
2019年11月1日阿里巴巴发布2009年第三季度财报。总体而言本次财报在预期之内，核心线上收入数据以及月活数据继续保持增长，但处于放缓趋势之中；云计算及新零售业务增长较快，但尚处于亏损之中。个人认为，和腾讯相比，阿里的优势在于电商的天花板更高。
2019年11月15日，阿里巴巴在香港公开发行，发行数量5亿股，招股价不高于188港元。个人认为在香港二次上市将有利于阿里巴巴估值的提升。
2019年11月27日恒生指数公司公告，阿里巴巴符合恒生综合指数的快速纳入规则，将于2019年12月6日收市后纳入恒生综合指数、恒生综合行业指数-资讯科技业指数、恒生综合大型股指数、恒生综合大中型股指数和恒生互联网科技业指数。
2020年年初的新型冠状病毒对阿里巴巴的新零售业务起到了促进作用。
2020年2月13日阿里巴巴公布Q3财报，核心电商业务依然增长稳健，但幅度放缓；云计算、新零售等业务增长迅速；预计一季度受疫情影响增速将放缓甚至为负。
2、腾讯控股：持有比例29.29%。依旧强大的护城河。根据2019年三季度财报，端游放缓但手游依旧快速增长，递延收入增加；传统媒体广告放缓但社交广告依旧迅速增长，小程序、搜一搜、看一看依旧有变现空间；金融及云计算快速增长。
2020年年初的新型冠状病毒对腾讯的手游业务起到了促进作用。
二、医疗器械
迈瑞医疗：持有比例18.94%。医疗器械短期受益于疫情带来的订单增长，长期逻辑在于进口替代及医疗投入的增加，迈瑞医疗作为医疗器械的龙头，竞争力强，国内和海外的市场占有率都有提升的空间。
三、地产
地产行业短期销售大减可以预期，但一季度本来就是淡季，中长期影响较低，特别是后期对冲性的宽松政策出台可以期待。
万科：持有比例9.37%。地产行业的龙头，高周转低负债的典范，地产行业穿越周期的成长典范。
融创中国：持有比例9.75%。负债高是风险，但刚刚在股价高位进行了增发融资，短期财务状况安全，同时具备较强的并购能力在当前的环境中受益。
2020年2月10日开始各地陆续出台相应政策缓解地产行业压力。
四、服务
万宝盛华：持有比例17.95%。人力资源服务行业在我国属于朝阳产业，从发达国家的发展历史来看，是经济发展到一定阶段的必然产物。万宝盛华是美资公司在大陆的控股子公司，内地市场份额略逊于科锐国际。但与普通外企不同，该公司股权结构合理，第二大股东为中信产业基金，约40名核心员工也持有公司股权，前不久还在二级市场进行了股权激励，因此管理层有足够的动力。目前人事服务行业由于上市公司不多，尚未引起资本市场足够重视，但行业正处于迅速发展阶段，从以往的经验看，在行业高速发展阶段买入龙头企业，即使估值较高未来的收益率也都还不错，更何况现在偏低的估值。
五、总结
目前总体持仓104%。
WX号：“走在曲线前面直到泡沫”同步发表。如果有武汉的朋友们感兴趣大家可以一起交流。