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深圳国际的龙大高速深圳段也在深ZF今年可能回购方案中。。深高速近年从深国际母公司深投控购入的沿江高速增长空间应还大。。//@财经极客:回复@珞可可:分析全面细致。补充下,深高速负债率超过60%主要因为几年前,深ZF提出那三条高速免费的方案,公司收到ZF相关补偿巨款并暂时记为负债端。今年若选取方案二ZF买断,深高速会有16亿资产处置收益,资产负债率也将会大幅降下来。。估计母公司深圳国际会将龙大高速也会卖予深高速,收购+新建(外环)公路保证在ZF回购路产后的收费里程不会少。认同高速路是仅次于白酒行业的Cash Cow,但其估值及股息率更有比价优势。梅林关项目绝对是块肥肉,看看他们母子俩当年拿地成本就知道,引入万科推进可省心地躺着赚钱。。
本人持有H股$深圳高速公路股份(00548)$ ,最早买入的持有四年多以上,最后买入的持股也有两年多,期间15年牛市减持过一部分,但15/16年股灾后买回更多。。一直持有。。除非市场给出一定合理溢价,会继续持有收股息算了。。
16年写过关于它的长文:
深高速H股-- 跑赢腾讯的现金奶牛网页链接


深圳国际与深高速的价值坚持与反思网页链接
引用:
2018-09-28 18:52
深圳高速的业务主要是经营收费性公路,其他业务主要为基建开发与管理,广告业务,环保业务和金融业务。如下示意图很清楚的显示出其业务范围。
一、先说下收费公路的情况下,目前总共管理和投资19个项目,长沙益常项目去年收购少数股东股权,于2017年Q2并表,沿江项目新收购项目,2018年Q1并表...

全部讨论

2018-10-03 23:41

深高速这几年业绩肯定会有一个好的表现,地产可能也就这几年开发一下,毕竟没那么专业,接下去行情也不会那么好,我觉得有钱还不如多去收购一些高速资产或者是减少一些负债,好好做一下高速产业,深圳车流量应该问题不大,你成本那么低,几年分红就摊没了,我通过港股通买入,每年的分红还要被扣20%的税,比较不爽一点,深圳国际产业杂,毛利有好有差,目前的股价看起来也不低,