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上篇文章《港股，风雨之后是彩虹》有提到，港股不仅存在着潜在的上涨机遇，还具有很多A股没有的好公司，具有较高的配置价值。不过上一篇主要停留在方法论层面，大多数人还是关心，我到底买啥基金能分享到港股的红利。
今天就来和大家聊聊，哪些基金投港股，投了多少，业绩怎么样。
我把投港股的基金分成三类：QDII类基金、沪港深类基金和可投港股的绩优基金。今天先来聊聊QDII类基金。
首先来科普下QDII类基金
QDII基金是过去还没沪港深通的时候，资金出海投资的主要选择。他的缺点主要是申购赎回时间周期长。申购一般为T+2日确认份额，赎回一般为T+10日赎回到账。不过，QDII基金虽然申赎慢，但也不是特别大的问题点。
首先，基金本来就是要偏长期投资的，基金业绩好坏是主要矛盾，立足长期投资，不把基金当股票短炒，申购赎回慢的这一点的劣势就可以很大程度降低。
其次，虽然QDII基金申赎慢，但只要在北京时间三点前买入，也是按当天净值确认的，只不过确认和显示周期长了些而已。举个例子，今天你看到港股大跌，你想趁此买入投香港的QDII基金，只要在三点前买入该QDII基金就可以。随后几天港股又涨回来了并且还涨的更多，你就可以享受到大跌当日买入抄底的红利。
至于管理费（部分QDII基金的管理费会比普通基金高点）和汇率问题（投资者实际是用人民币买入对应的港股或美股资产，要换算成港币或美元），对于主要买股票型基金的投资者来说也不是什么大问题。
现在不少QDII基金的管理费和普通股票基金的管理费一样；汇率波动问题从长期视角看，和股票的收益相比，就是芝麻和西瓜的关系。
我选取了历史业绩在三年及以上的QDII基金，又做了进一步筛选，选出以下几个基金
基金资料小卡片：
景顺长城大中华，基金经理周寒颖，2016/6/3开始管理本基金。
富国中国中小盘，基金经理张峰，2012/9/4开始管理本基金。
国富大中华精选，基金经理徐成，2015/12/24开始管理本基金。
易方达亚洲精选，基金经理张坤，2014/4/8开始管理本基金。
华安香港精选，基金经理苏圻涵、翁启森，2010/9/19开始管理本基金。
01 首先来看历史业绩
为了更好地展现现任基金经理对该基金的业绩贡献，个别基金经理在该基金任职年限不满一个完整年度的不选，只从有完整年份的年度开始考察业绩。
近三年看，国富大中华和景顺长城大中华业绩尤其优秀，其他几个也不错，最差的年化平均也有近15%的收益。
分年度来看，在2018年整体市场不佳的情况下，景顺长城大中华展示出了良好的抵抗风险的能力，富国中国中小盘、国富大中华和华安香港精选也还可以。在之后19、20年的行情下，景顺长城大中华和国富大中华反弹也较快。
图一：近三年业绩回报，数据来源wind，截止2020/12/29
图二：年度回报, 数据来源wind，截止2020/12/29
02 再来看一些衡量基金的指标
可以看到，依旧是国富大中华和景顺长城大中华各项指标都很优秀。近三年年化收益超过了20%，呈现出超高的α和较低的β，说明基金经理的选股收益明显且波动小于同类。两者较高的信息比率和夏普比率也说明两个基金在风险可控的情况下为基金带来了较为丰厚的收益。
图三：近三年各项指标情况, 数据来源wind，截止2020/12/29
03 最后，单从港股仓位和持仓股票来看
华安香港精选、景顺长城大中华、富国中国中小盘的港股仓位都挺高的。易方达亚洲精选、国富大中华除了买了不少港股，还买了一些在美上市的股票，以中概股居多。
图四：基金港股仓位，数据来源wind，截止基金三季报
再看持仓股票，基本持仓大差不差，都是买的港股比较有特色的公司，聚焦在互联网、科技、大健康、大消费等几个领域。最后的收益差别就看几个基金经理结合行情的判断对个股和行业的权重以及调仓了。
图五：基金前十大重仓股，数据来源wind，截止基金三季报
总结而言，这五位基金经理大部分都是深耕以香港为主的海外市场，从经验上对香港股票市场的投资规律和方法都很熟悉。整体业绩也都比较出色，从3-5年的视角看都能给客户带来很好的年化收益。
优中选优的话，个人觉得国富大中华和景顺长城大中华会更好一些，两个基金经理不管是在市场的高点还是低点，都可以做到好于市场。
富国中国中小盘业绩也不错，并且基金经理张峰也是港股市场的投资老将了，富国基金团队也是较早布局海外权益市场并且团队规模比较庞大的基金公司之一，老将新秀代际接力，后面的沪港深基金篇也会有介绍到富国基金其他优秀的投港股业绩出色的基金经理。
本篇是QDII专场，所以我个人会选择富国蓝筹精选（QDII），而不是富国中国中小盘。富国蓝筹精选的基金经理是张峰和宁君共管。截止2020/12/30，今年以来收益88.88%，自2019/8/2成立以来，总回报122.09%（数据来源：wind）。
这里面简单说下宁君。宁君自2018/9/5开始管理富国沪港深业绩驱动，港股仓位高（截止三季报港股占基金净值比75.36%，占股票市值比82.91%），截止2020/12/30，今年来62.27%，近两年收益111.54%（数据来源：wind）。持仓股票在互联网，大健康，大消费领域居多。由于历史业绩还不满三年及以上，所以暂时还未重点测评，但还是非常值得关注的，和张峰老师搭配起来是比较好的选择，可以做到攻守兼备，价值成长均衡，因此我选择富国蓝筹精选。
最后最后，再补充一个没有放在测评表里但也值得重点关注追踪的QDII基金，南方香港成长。基金经理黄亮2019/4/3日开始管理，王士聪2020/5/15开始管理，目前是两人共同管理。截止2020/12/30，今年以来收益率94.08%，近一年收益率94.25%（数据来源：wind）。
截止三季报，中国香港持仓占基金净值比81.75%，占股票市值比91.15%，也是港股仓位非常高的（数据来源：wind）。
不过由于两位基金经理管理经验较短，还需要再多动态跟踪，保持关注。这两个基金经理里面，黄亮还算资历老一些的，不过看过往履历以指数投资居多。即使是南方全球精选，这只基金也是一个以FOF为主的基金，即基金很大一部分仓位是投资于基金，小部分投资股票。
图片来源：基金三季度报告和wind。
注：文中数据、图片来源于基金报告和wind，部分表格由个人整理而成。
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