| 发布于: | 雪球 | 回复：77 | 喜欢：19 |
涨多了基本全是线性外推，光模块的核心的边际变化，1：下游资本开支还能高维持嘛？2：美国关税问题的预期怎么计提，3：需求端在在上量，供给端要是再加上来，竞争格局会不会恶化。
任意一个，都会带 来估值的下修， 最核心的 推动股价上涨的预期差在那里？，这一类公司，基本上早被拍的明明白白的。卖方的拍的利润 ，大家都知道，那根本不是预期差。
谁屁股坐歪了，谁心里清楚。
好，影子这说法有点夸张了。
光模块业绩的权重，比不过英伟达走势的权重。
你可以自己复盘看看。
一个是光模块的一季报披露的时候走势，一个是4月环比高增的光模块出口数据的走势，没有一个是靠自己业绩走高的。
米老师，我来了
1，德业如果保守的拍法是40亿，对应16倍的PE。中际从海外资本支出和台积电的预计行业增速，测算明年大概是90亿出头，大概15倍
按PB看，仅目前德业9.3倍，中际8.89倍，也略低于你德业。
2，光模块并非是映射英伟达，英伟达是Ai的技术设施中最重要的一环（计算），光模块是用于计算信息的（传输）。谷歌还有TPU呢，不也得也用光模块。只是大A的投资者会不自觉对标英伟达。无可厚非。但是不用谈影子，独立之类。你能独立于大A么？
3，Ai是第四次工业革命的基础，这才是在工业革命中不可替代的。光储本身只是能源的形式之一。未来最核心的是利用Ai突破核聚变，光储就可以一边玩去了。
另外，好好讨论问题，米老师只是举个例子，别这么玻璃心。大老爷们的。
不过倒是有几点供参考：1、你买的这个票，敢不敢越跌越买？ 2、你领先市场吗？市场的预期在什么位置，实际的业绩会是在什么位置？ 3、多考虑产业链上下游，交叉验证。 4、多看研报、多听券商录音，多总结，反思，复盘。 5、还是得多投入精力吧，我认识的几个，基本都是投研到2、3点的。为自己的资金负责。