另外$中国中免(SH601888)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $长春高新(SZ000661)$ 让我想明白多个绝大多数人不认同并要喷我的道理。
1，百尺竿头，要更进一步，不“进”则退，“高”处总是不胜寒（体量），稍微一个不及预期或者预期变化，就能短期砸个大坑。60亿的市值，可能签个大单，就能涨停；600亿的市值，可能要一个行业利好，才能涨停；6000亿的市值，可就要国家大政策变化，才能涨停；60000亿的市值，可能需要拯救一个国家才能涨停吧。也就是所谓的“预期”，预期穷尽时，就是出走之时。预期我的理解表现为两个：信仰和利益。信仰还在，估值难跌易涨，信仰不在，估值崩塌，慢慢估值回归之路；利益还在，股价还能维持缓慢上涨，利益不在，股价回归。利益走了，但期间跌出价值或者又有利益了，股价跌了重新上涨，直到下一个平衡，周而复始…
2，增量市场，总是比内卷的预期，来的更好。相对需要不断提价，不断拓展全国市场，不断抢占别人的市场份额，要不断提升自身经营效率，来赚到一份“辛苦钱”，如果换在差的行业，早就不行了。奈何有些行业优秀，也能赚钱，但也确实不易（一个地区调研短期业绩不及预期，就跌给你看）。而与其对应的，市场天花板高，行业较分散，行业处于快速发展期，渗透率不断提升，新产品和创新服务不断提升的行业，可能并不需要行业最优秀，公司最好，但是这个阶段，赚钱也相对容易，因为只是可能是顺势而为而已。
3，对于有长期预期负面影响或者瑕疵，但中短期影响不大的行业，怎么看？或许不看为好！这不是我一个人的想法，可能行业知名基金经理已经在这么做了，下午赵BEI明确说到：规避什么什么行业，投入什么什么行业。这是个风格“激进”的基金经理，喜欢拥抱变化，确定性的变化。但这一负一正，不可谓不拉大这些行业的估值差异。毕竟股票最终是由资金推动的，资金可以认可你的基本面的时效，也可以不认可你的基本面的有效。就好像目前的小鲜肉电视剧，有人可能说是这类电视剧好看，符合小年轻女孩的喜好，但真正原因可能是：目前几大卫视买剧的都是，“中年”女人，所谓的偏好，只是她们的偏好（基金的偏好）。至于这种偏好什么时候变？不知道，但顺势而为，可能也是一种策略。
4，对于越跌散户越多的股票，短期怎么看？短期走势很难看！可能要等基本面或者预期变化，机构重新买进才能有更好的表现吧…
5，对于可能有人要喷，怎么看？不用看！因为没人会注意小人物在一个角落的喃喃自语…