1、今年三季度,会是今年水泥行业利润的一个最低点,四季度开始,水泥行业利润会持续改善,大部分水泥上市公司全年业绩下滑幅度会小于前三季度。不排除个别企业会出现正增长。
2、今年,是近五年来水泥行业利润的一个最低点,明年开始,水泥行业利润恢复正增长,大部分水泥上市公司业绩恢复正增长。
3、明年水泥行业利润增长主要来源于水泥+业务,即上下游产业链(骨料、混凝土、装配式建筑、碳酸钙产品、光伏发电等)和海外业务增长,国内水泥业务利润保持基本持平或小幅度上下波动。
4、由于优势企业的产能并购,水泥业务利润更多地向优势企业集中,优势企业的利润增长幅度会更大一些,部分劣势企业利润依然会出现继续下滑。
5、区域市场表现会有不同,西北、西南区域基础设施建设需求相对会更加旺盛,长、珠三角人口流入区域房地产市场恢复会更好一些,这些区域,水泥、骨料、混凝土需求相对更加旺盛,相关区域的水泥上市公司业绩增长也会更有保障。
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