天山股份(000877)

停止增长的海螺水泥，值不值2000亿？

本分老黑05-18 19:57

2019年初时，老黑在篇文章中看到：在2018年，一个人来来回回、反反复复买水泥股，那一年他的收益可能战胜99.99%的投资者。 转眼间，现在已经是2022年了，今年到目前为止，市场的表现与四年前的2018年似曾相识。 怀揣着历史是否能重复上演的疑问，老黑打开了水泥行业龙头：海螺水泥的年报！ $海螺...

价投668805-21 21:04

五月份，疫情继续影响水泥需求，全国水泥价格跌多涨少，平均价格继续向下，依然保持高于去年同期水平。总体依然北强南弱，多地开始加大错峰生产力度，减小供给，力求稳住水泥价格，等待疫情尽快消退，稳增长，全面开展基础设施建设，水泥需求集中爆发...... 信息分享：价格周报 | 5月价格承接4月...

价投668805-21 13:49

疫情继续影响五月水泥需求，多省份加入二季度错峰生产，增加停窑时间，压缩供给，稳住价格，为下半年行情好转打基础......信息分享： 注意！增加停窑天数！多省水泥企业集体停窑！（附各地停产时间）网页链接$西部水泥(02233)$ $海螺水泥(SH60...

价投668805-19 12:04

多地区实施水泥错峰生产计划，适当缓和供求关系、利于去库存，从而提振水泥价格。特别是北方区域，今年执行错峰生产特别到位，所以，水泥价格也更加坚挺。 信息分享：多省水泥熟料企业开展错峰生产网页链接 $西...

宁夏建材的重组之谜

路漫漫晓晓易05-07 13:38

最近看了很多宁夏建材的重组讨论，其中焦点主要集中在下面几个方面： 天山通过增资赛马收购宁夏建材的水泥资产，倒底宁夏建材能够得到多少？后续虽然宁夏建材仍然保留了大部分相关水泥资产，后续对新公司的利润贡献有多少？中财信息高负债，对新宁夏建材公司影响（比如业绩对赌保障之类的）？ 澄...

20220509华新水泥交流纪要

非著名研究员05-09 19:21

纪要全部为原创，内容均来自我研究工作中亲自参加的交流，后续会不定期持续发布，纪要制作不易，如果觉得有一定价值，欢迎手头宽裕的球友打赏。 1、可否拆分一下分区域的水泥价格和吨毛利情况，武汉地区吨毛利情况较好的原因？ 各个区域处于波动之中，每个省份每个月都有变动，我们分为东部、...

价投668804-26 20:34

最新定调！！！全面加强基础设施建设 构建现代化基础设施体系网页链接 $西部水泥(02233)$ $海螺水泥(SH600585)$ $冀东水泥(SZ000401)$、万年青、上峰水泥

数字的背面05-19 13:29

$天山股份(SZ000877)$ 差不多了，挂篮子

爱撸铁的程序猿05-10 11:11

渡过牛熊转换的制胜一招，唯有不断抄底，2015如此，2016如此，今天依然如此。 分析巴菲特股东大会的文章非常多，最重要的一条，钱多，日常保留千亿现金。 $兴业银行(SH601166)$ $潍柴动力(SZ000338)$ $天山股份(SZ000877)$

央企重组又有大动作！两家“基建狂魔”资产置换，欲分拆子公司上市

大河财立方05-18 10:11

在国企改革三年行动收尾阶段，央企重组又有大动作。 近期，中国建材集团控股企业祁连山水泥(600720.SH)发布预案，公司拟将全部资产及负债与中国交建（6001800.SH）及中国城乡下属的6家设计院进行资产置换。交易完成后，祁连山将退出水泥行业，未来从事工程设计咨询业务，控股股东由中国建材变为中...

如珠玉亦如粪土今天 17:38

主要是三个问题： 1，设计院们的业绩问题，之前扩资了，生意却变差了，怎么回事？ 2，现金流跟损益对不上，有没有关联交易，大股东占用资金的情况？水泥并入天山股份后，有没有关联交易问题？ 3，中国建材的水泥不同业竞争了，但中国交建的设计院又开始了？查看全文

李德尔05-23 14:16

$天山股份(SZ000877)$ 你们要干什么？查看全文

李宏宇本人05-23 13:17

$天山股份(SZ000877)$ 天山股份新并入了这么多新的水泥资产，这算好事还是坏事。查看全文

Outlets杭州05-23 10:25

$天山股份(SZ000877)$ 关注查看全文

缓缓_05-22 11:21

天山股份 看了一下年报对比海螺， 看营收差不多，天山还多点， 但是利润呢，差的不是一点半点。 我感觉管理效率，同样是大企业，当然天山刚合并。 未来，对比海螺，看管理层能力了。 短期看不出， 需要时间，起码得需要2-3年。才能看出效率。 目前看，天山赛道不错。 水泥又是地域属性比较强的企业...查看全文

价投668805-21 21:04

五月份，疫情继续影响水泥需求，全国水泥价格跌多涨少，平均价格继续向下，依然保持高于去年同期水平。总体依然北强南弱，多地开始加大错峰生产力度，减小供给，力求稳住水泥价格，等待疫情尽快消退，稳增长，全面开展基础设施建设，水泥需求集中爆发...... 信息分享：价格周报 | 5月价格承接4月...查看全文

价投668805-21 13:49

疫情继续影响五月水泥需求，多省份加入二季度错峰生产，增加停窑时间，压缩供给，稳住价格，为下半年行情好转打基础......信息分享： 注意！增加停窑天数！多省水泥企业集体停窑！（附各地停产时间）网页链接$西部水泥(02233)$ $海螺水泥(SH60...查看全文

红酒资深客05-21 12:15

$天山股份(SZ000877)$ 长征万里胡杨珊，大漠无垠铁甲寒。不见楼兰旷日久，敦煌今看白云悠。------忆王昌龄查看全文

懒得看做股东05-20 17:46

$天山股份(SZ000877)$ 离开了几个月 回来看看查看全文

一道资本05-20 17:39

$益盛药业(SZ002566)$ $农发种业(SH600313)$ $天山股份(SZ000877)$ 5.20是一个表达爱的日子！在这里向我的新老客户深深鞠一躬！一路有你，一起前行，服务永远没有终点。成交是小，做人是大，一旦相识，便是朋友。感恩所有的客户！感恩所有遇见！被信任是一种快乐[爱心]查看全文

天山股份：5月18日融资净偿还529.32万元 上一交易日净偿还394.33万元

天山股份（000877）融资融券数据显示，5月18日融资买入394.49万元，融资偿还923.81万元，融资净偿还529.32万元，当前融资余额为5.64亿元。 融券方面，融券卖出10.63万股，融券偿还43.44万股，融券净偿还32.81万股，当前融券余量为270.98万股... 网页链接

宁夏建材：本次重组拟选择由天山增资的方式控股公司水泥业务子公司是综合考虑资产、财务、运营等因素确...

同花顺（300033）金融研究中心5月16日讯，有投资者向宁夏建材（600449）提问， 请问公司基于什么考虑要用这种方式将水泥业务的经营控制权交给天山股份（000877）？由于这种不合常理的做法造成的股价下跌所带给中小投资者的损失 请解释... 网页链接

宁夏建材：本次拟由天山通过增资的方式控股公司水泥业务子公司，增资款拟支付给公司子公司

同花顺（300033）金融研究中心5月16日讯，有投资者向宁夏建材（600449）提问， 天山股份（000877）购买宁夏建材子公司的股权转让款，是直接给到宁夏建材，还是仅仅留在子公司帐面上？ 公司回答表示，本次拟由天山通过增资的方式控股公... 网页链接

天山股份：5月13日融资净买入3.57万元 上一交易日净偿还333.39万元

天山股份（000877）融资融券数据显示，5月13日融资买入742.91万元，融资偿还739.34万元，融资净买入3.57万元，当前融资余额为5.72亿元。 融券方面，融券卖出9.62万股，融券偿还2.99万股，融券净卖出6.63万股，当前融券余量为305.77万股。 综... 网页链接

天山股份接管祁连山水泥资产 行业深度整合提振市场信心

水泥行业从去年开始的资产整合正在加速进行，以中国建材(03323.HK)为代表的行业龙头最近动作频频。 5月11日，中国建材发布公告，公司附属公司天山股份(000877.SZ)与中国交建及中国城乡订立托管意向协议，拟将祁连山(600720.SH)的水泥业务... 网页链接

天山股份：公司实施和参与水泥板块业务的重组，将有效解决水泥板块相关业务的同业竞争，充分发挥公司的...

同花顺（300033）金融研究中心5月12日讯，有投资者向天山股份（000877）提问， 你好董秘，公司频繁参与重组是基于哪方面的考虑？ 公司回答表示，尊敬的投资者您好，公司实施和参与水泥板块业务的重组，将有效解决水泥板块相关业务的同... 网页链接

天山股份：进一步加强长协煤渠道开拓和兑现提升 开展开源节流降本增效工作 努力降低成本费用

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘您好，近期管理层出台煤炭进口零关税，贵司对煤炭的储备情况怎么样？贵司的生产成本如何降低？是否有计划的推进中？ 天山股份(000877.SZ)5月12日在投资者互动平台表示，公司保持战略定力，... 网页链接

天山股份：受疫情影响 公司暂未召开年报业绩说明会

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问是否有召开业绩说明会的计划？ 天山股份(000877.SZ)5月12日在投资者互动平台表示，受疫情影响，公司暂未召开年报业绩说明会，请关注后期相关公告。 网页链接

天山股份：中国交建及中国城乡拟与公司签署托管意向协议

天山股份公告，中国交建及中国城乡拟与公司签署《托管意向协议》，委托公司对其持有的置出资产进行经营管理，本次托管的标的资产为祁连山重组中置换至中国交建及中国城乡的祁连山水泥业务资产。 网页链接

天山股份(000877.SZ)子公司拟注册发行不超80亿元超短期融资券

智通财经APP讯，天山股份(000877.SZ)发布公告，于2022年5月11日，公司召开的第八届董事会第九次会议审议通过了《关于2022年子公司拟注册发行超短期融资券的议案》。 为满足公司子公司生产经营的资金需求，进一步拓宽融资渠道，优化融资... 网页链接

天山股份：关于召开2021年度业绩说明会的公告 网页链接

天山股份：中信建投证券股份有限公司关于中国建材股份有限公司免于发出要约收购新疆天山水泥股份有限公司之持续督导意见 网页链接

天山股份：第八届董事会第九次会议决议公告 网页链接

天山股份：关于签署《托管意向协议》暨关联交易的公告 网页链接

天山股份：新疆天山水泥股份有限公司独立董事关于公司签署《托管意向协议》的事前认可 网页链接

天山股份：新疆天山水泥股份有限公司独立董事关于公司签署《托管意向协议》的独立意见 网页链接

天山股份：关于子公司拟注册发行超短期融资券的公告 网页链接

天山股份：关于职工代表监事辞职的公告 网页链接

天山股份：第八届董事会第八次会议决议公告 网页链接

天山股份：新疆天山水泥股份有限公司独立董事关于公司第八届董事会第八次会议相关事项的独立意见 网页链接

［华泰证券：买入］2022年一季报点评：业绩符合预期 市场挑战加剧

盈利回落，负债率下降；1Q22 符合预期 天山股份发布一季报，实现归属于母公司净利润10.2 亿元，同比-23.4%，基本符合我们的预期(我们预计主要水泥企业普遍同比降10-30%)。公司一季度完成配套融资，资产负债表更加稳健，净有息负债/权益比例同比降6.4pp 至67.1%。考虑到3 月以来华东地区疫情的影响...查看全文

［民生证券：增持］2022年一季报点评：新天山静待东部拐点 看好西南市场价格弹性

事件： 公司2022Q1实现营收282.57亿元，同比-1.77%，归母净利10.23亿元，同比-23.39%；扣非归母净利润9.03亿元，同比增长1151.45%。公司销售毛利率18.85%，同比-14.47pct，销售净利率4.06%，同比-8.34pct。 宁夏建材近期公告，拟以向中建信息全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中建信息，并拟...查看全文

［国泰君安：买入］2022年一季报点评：全面开启第二步整合 盈利底部或在Q2

投资要点： 维持“增持”评级。公司2022年一季度实现收入282.57亿，同比下降1.77%，归母净利润10.22亿，同比下降23.39%，略低于市场预期。考虑到疫情影响，我们下调公司2022-2024年EPS至1.39、1.54、1.71（-0.11、-0.03、-0.01），根据可比公司2022年平均12倍PE，下调目标价格至16.68（-4.48）元。...查看全文

［光大证券：买入］2021年年报及2022年一季报点评：“新天山”正式起航 经营业绩表现稳健

点评： 21年水泥销售“量稳价增”，成本上涨拉低盈利。2021年，公司完成重大资产重组，水泥熟料产能达到3.3亿吨；骨料产能1.9亿吨；商品混凝土产能4.2亿方。2021年，公司销售水泥2.82亿吨，同减1.99%，吨售价359元，同增35元；吨毛利为102元，同减2元。公司销售熟料3573万吨，同减13.34%，吨售价为...查看全文

［东北证券：买入］2022年一季报点评：Q1成本压力犹在 提升管理经验推动稳健发展

事件： 公司发布2021年一季度报告，天山股份一季度，营业收入282.57 亿元，同比下降1.77%；归母净利润10.23 亿元，同比下降23.39%；扣非归母净利润9.03 亿元，同比增长1151.45%。 点评： 公司经历重组，有望提升竞争力。扣非归母净利润的大幅上涨主要由于公司在2021 年重大资产重组，成功重组整合...查看全文

［天风证券：买入］2022年一季报点评：Q1业绩回落幅度有限 全年稳健增长仍可期

公司22Q1 实现归母净利润10.2 亿元，同比下滑23.39% 公司22Q1 实现收入282.6 亿，同比下滑1.77%，归母净利润10.2 亿元，同比下滑23.39%，预计主要受销量下滑影响，同时煤炭价格上涨导致盈利能力下滑。我们认为Q2 基本面环比有望改善，稳增长支撑下，全年业绩稳健增长仍可期，公司近期公告拟以现金...查看全文

［海通证券：增持］勤修内功 积极发展“水泥+”业务

重大资产重组完成，新天山跃升为全国规模最大的水泥企业。2021年重大资产重组完成后，公司是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司。公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，在华东、华中、华南、西南、新疆、东北等多数区域市场，公司市场份额、品牌地位均处于行业头部。...查看全文

［兴业证券：增持］2021年年报点评：营收稳步增长 新天山新启航

2021公司实现营业总收入1699.79亿元，同比增长4.83%。水泥熟料、商品混凝土、骨料和其他分别实现营业收入1138.6亿元、485.62亿元、41.89亿元、33.67亿元，分别同比变动+6.88%、-0.05%、+25.41%、-8.72%，分别占营收比为66.99%、28.57%、2.46%、1.98%。 吨指标分析：2021年公司水泥及熟料吨均价359...查看全文

［华泰证券：买入］2021年年报点评：优化供给稳效益 创新转型谋发展

业绩符合预期，资产质量稳步提升，高派息率 天山股份发布重大资产重组后的首份年报。2021 归母净利润125.3 亿元，同比-3.5%，位于业绩预告区间内(120-138 亿元)。 4Q21 归母利润为26.5亿，同比-26.1%。公司资产质量稳步提升，年内拨备52.2 亿元，同比-38%。拨备的大幅下降基本抵消了水泥销量的减少...查看全文

［国海证券：买入］2021年年报点评：营收增长盈利稳定 重组铸就“新天山”

投资要点： 重组完成，公司资产、产能规模大幅提升，营收同增4.83%，盈利能力基本稳定。2021 年因重大资产重组，公司资产规模、产能规模显著增加，经营业绩较上年同期重组调整前大幅增加。公司全年实现营业收入1,699.79 亿元，较调整后同增4.83%。公司归母净利较上年同期重组调整前大幅增加，主因...查看全文