从这个分析来看,是不是应该先割更稳妥?
税收方面隐藏了几笔不小的现金,在未来几年可以节约180亿-200亿现金支出---假设金地未来五年常态运营为前提:
1)其它流动资产有一笔130亿的预付税金对冲其它流动负债中93亿的应付税金;隐藏了一笔37亿左右的税收现金优惠
2)递延所得税资产56亿中,剔除职工薪酬差异所致;其它系亏损计提,在未来2年将可以减免税金
但递延所得税负债主要系资产公允价值增值,除非处置,否则不会产生实质性税收。
因此此项隐藏现金45亿+
3)未确认的递延所得资产104亿,系子公司亏损所致---也是一笔潜在的税金优惠
本人的现金流量表预测--每年的税金支付维持22年的70%(系销售下滑,毛利下滑,净利润下滑所致)。
3)
武汉和增城目前看是金地的泥潭之地,金地在这两地的权益损失和存量面积还有多少,这个有研究吗?想了解下
记得22年报做了50亿还是60亿的减值计提,应该能对冲一下今年烂项目的降价去化,平滑利润。不过,今年利润确实不会太乐观,少赚也正常,关键是加速存量去化保现金流
最近二个月可有机构调研?
后面四个潜在利好,每实现一个金地股价涨25%
想问问期间造血 这一项是来源什么?
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