研报直通车

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他的全部讨论

谷歌为自动驾驶汽车再添预期!

一、G60星座首批组网18颗卫星发射预计于8月5日在太原举行
西测测试:
公司业务:卫星检测+大飞机检测+存储芯片
1)卫星测试:西测测试已公开披露为火星探测器等提供测试服务。
2)大飞机测试:公司已取得商飞试验服务证书,为部分国产大飞机提供了测试服务。
3)存储芯片测试...

这个会议要点!值得关注!

一、三中会的真正要点来了
1、中央对股市导向做重大调整,首次提“投资”和融资相协调的资本市场功能。
投资是个结果,要实现这个结果需要市场逐步回归平衡。前提是市场要公平。
2、中央对房市导向做重大调整,加快建立”租购并举”的住房制度。
这个与人口拐点的影响很大,但要调...

周末热点思考!预期分析!

一、特朗普的战略是美国优先
特朗普的战略是美国优先。
大概率会继续16-20年的政策。
增加进口关税,降低国内税收,产业回流,创造更多就业。
降低军费开支,减少插手国外冲突。
继续针对印度。
加大开发石油资源。
降息。
结论:
1、利空资源股,增加供给。<...

Robotaxi的运营分析及预期

一、武汉市Robotaxi及萝卜快跑运营情况梳理
1、政策:武汉市针对Robotaxi最重要的政策文件为2022年6月正式印发的《武汉市智能网联汽车道路测试和示范应用管理实施细则(试行)》,明确Robotaxi企业示范应用、商业化试点以及远程测试(及无安全员)的申请准入条件,是全国首个发布全无人驾驶商...

创新药:政策支持&医保降幅趋于温和的预期

一、创新药:政策支持&医保降幅趋于温和,看好全链条支持下底部投资机会
【事件】
7月5日央视新闻报道:国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出要全链条强化政策保障,统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融...

最新!电改的七个趋势分析

一、关于电改的七个趋势
1. 政策密度高,电改是长期确定性主线。去年开始,顶层文件明显发力,密度落地;政策组合拳有望年内发布。
2. 各省现货市场建设明果加速。我们认为,电力市场化下一阶段的重点在于建设现货市场。未来两年将是现货市场大年。
3. 推动更高比例新能源参与电力市场...

《稀土管理条例》的预期

一、《稀土管理条例》公布
事件:《稀土管理条例》,自10月1日起实行。作为稀土行业重要的法规,早在2021年1月15日,工信部发布草案时便吸引了行业内外的关注。
点评:
①稀土集团化、规范化以条例形式确定,供给集中度继续提升。
条例核心针对配额制、完善国储体系、规范冶炼分离...

科大讯飞星火大模型要点!

一、科大讯飞星火大模型V4.0发布会要点
基于全国产算力平台训练,星火V4.0性能全面对标GPT-4 Turbo。星火V4.0基于全国首个万卡算力集群“飞星一号”训练,在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理和数学能力上实现GPT-4 Turbo的超越,代码能力和多模态能力达到接近水平。此外,星火V4.0在复...

智慧交通预期逐步落地!

一、钢铁供给侧改革限产最新进展
1、fgw要求各省最晚于6月20日上报各省产量削减目标(已确认)
2、目前已经确定目标省份,环比2023年,福建350万吨(已外发),河北1500-1700万吨(已确认),山西200万吨(已确认),其他区域陆续更新中。
3、执行上,预计7月中旬下发具体落地材料。需...

本轮科技成长反弹定价的持续性

一、本轮科技成长反弹定价的持续性
面向6月我们倾向于在高股息+出海之外,在科技成长领域有望迎来一波轮动修复。6月至今半导体指数、光模块指数、消费电子指数分别上涨5.68%、5.77%、3.62%。对于本轮科技成长股反弹,我们目前定性为在缩量滞涨环境下基于利好催化和存量博弈的超跌反弹,核心是...

新共识正在形成!新预期在酝酿!

一、新共识正在形成
海外流动性预期和国内经济数据是本周行情的演绎核心。尽管市场普遍预期美联储将放缓加息步伐,但美联储官员的言论和经济数据的波动性使得市场对于短期内降息的预期有所降低。5月PPI环比转正,显示出工业品价格水平的回升,增强了市场对经济回暖的信心。
通信、电子和计...

欧盟关税落地对比亚迪影响几何?

事件:欧盟对中国电动汽车制造商提高关税,其中比亚迪将被征收17.4%的关税
如何看待欧盟关税对比亚迪的影响?
1短期:目前欧盟对进口电车的关税为10%,市场此前预期会另外加征10%-25%,17.4%低于市场预期中枢。假设比亚迪出口单车FOB计价为2万欧元,17.4%额外关税对应单车多加约3.5k欧元(约2...

“科特估”,重塑中国“先进智造”的估值体系!

一、 A股新名词:科特估
“科特估”的长期愿景——
中特估是基础,加速土地财政转向要素财政;
科特估是目的,实现“新质生产力”转型升级!
“科特估”的短期节奏——
分母端:等待美联储降息周期明确启动。
分子端:关注科技政策加码节奏。
“科特估”的投资主线—...

市场缘何弱势?后市如何展望?

一、市场缘何弱势?
今日市场普跌,万得全A下跌1.03%,主要宽基指数全部下跌,31个申万一级行业仅国防军工上涨,全A上市公司中4605家下跌,仅672家上涨。万得全A收盘也跌破半年线,跌至4月底以来新低。市场缘何弱势?
事实上,从长视角来看,自2月底市场完成修复以来,A股已经进入长期窄幅震...

TGV(玻璃基)封装技术发展的受益预期

一、重磅地产政策落地,市场观点:
重磅地产政策落地,汇报下对市场风格的判断:
1、政策集中落地后的实际效果大家有分歧,但最重要的是政策态度有助于恢复市场对中国资产的信心,继续维持5-7月是市场风险偏好回升期的判断。
2、政策预期和态度推动的地产链第一波上涨,核心关注情绪指...

收储存量房的预期分析

一、政府收储存量房关键要看政策的出发点
最近和市场交流下来,有一种感受,市场对政府收储的期待可能和政策本身的想法是完全不同的两件事。
政策出发点不同,可能导致政府收储的难度、约束、结果完全不同。
如果是为了缓解地产下行、房价下跌压力,那么难度会很大(10万亿左右的资金量...

这个板块的政策预期

一、极低价格回购住房的政策推演分析
路径一:中央财政出钱一视同仁回购去化困难的项目。(中央财政需要支出3-8w亿)
1.对未出险房企构成确定性利好。
2.对出险房企股东权益大概率构不成利好。
土地价格+建安+10%资金成本回购,A股地产存在弹性。
土地价格+建安成本回购,A股...

拜登新关税的影响

一、如何理解拜登新关税?
1、加征关税涉及钢铝、传统芯片、电车、电池及关键矿物、太阳能电池、港口起重机、部分医疗用品,均于2024年开始,但具体时间不明。
2、钢铁、光伏、电动载人汽车等相关产品对美出口比例一直偏低,影响不大。对美出口占比均不足2%。
3、钢铁制品、铝及其制品...

电网出海:长期逻辑持续演绎

一、电网出海大涨点评:坚定看多,长期逻辑持续演绎
核心逻辑重申
外资如西门子、伊顿、日立能源等在手订单高增,海外需求呈现高景气,内资出海逻辑持续强化;国内是电网投资大年,同时网外电力设备投资额也不容小觑,变压器新3年能效等级提升计划落地有望刺激需求。#电力设备海内外需求共振...