图南x

投资前要思考的五个问题

1.空间在哪？所有的增长只有4种驱动力：渗透率、集中度、单价、利润池，凭什么可以赚这个钱；
2.门槛在哪？是一个用户粘性极高的生意还是一个规模效应的生意？
3.为什么是现在？
4.公司的锐度在哪？看完之后什么东西让你无法忘怀？
5.公司有没有硬伤？诚信、股权结构等

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大高峰的爆发往往会带来远超预期的低谷

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兄弟们都起来了，大佬看看我们回盛啊，好拉好拉的

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$欧菲光(SZ002456)$ 亏光这种公司就是赌它是打不死的小强是吧

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$回盛生物(SZ300871)$ 天天看着别人赚钱

我为什么卖出80亿的三利谱

一、产能
首先梳理一下三利谱的产能和在建产能，这里面的光明1号线不知道是什么东西，从命名逻辑来看这是公司的第一条产线，但在公司的招股书中，16年产能黑白120+TFT450，结合后期财报披露产能和产量的数据，我个人推测这600万平产能是不存在的，只是某种工序。在这基础上：
公司现有产能...

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还是太年轻了，我一直认为国内没有正宗的chatGPT标的，现在看来……那都不重要…… 当然现在是不要上车了，都是先信的卖给后信的，也不知道能信多久。

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给泡面加俩蛋$爱帝宫(00286)$

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$福瑞股份(SZ300049)$ 怎么会变成一只炒概念的票啊。按按计算器也好啊

关于“安全边际”和“市场先生”的一些思考

1.安全边际
买股票买的是一家公司未来现金流的折现。而对未来现金流折现的判断不可能是100%准确的，只能是从0到接近100%。这时候就要安全边际来保障我们的本金不会永久性亏损。这时候安全边际往往体现为两部分，一是概率上的安全边际，二是赔率上的安全边际。
概率上的安全边际
狭义...

红衫资本对风投项目的要求

红杉资本是迄今为止最大、最成功的风险投资公司。它投资成功的公司占整个纳斯达克上市公司市值的1/10以上，包括苹果、GOOGLE、思科、甲骨文、雅虎、网景和youtube。以下是它对风投项目的要求，换到二级市场来说也很有借鉴意义。基本是从商业模式、企业文化、护城河、投资时机出发的。
1.红杉...

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回复@笃定与耐心: 我目前的观点是不会，假设终端厂商13M分一供二供三供，可能三星一供、豪威二供、海力士三供、格科微要先去抢三供的，所以短期内还不会威胁到豪威。而且格科微这个单片的工艺，头部之所以没有做，可能是这个工艺无法升级的。格科微自己也说单片的工艺到高端产品很难做。但是这是从...

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$韦尔股份(SH603501)$ $格科微(SH688728)$有没有潜伏的内部人士可以说说格科微8M、12M的产品会不会影响到韦尔的价格啊？我看20年韦尔13M以下产品占比超过35%

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回复@icefighter: 不能这么说，当时三星和海力士切CIS是CCD切换CIS的机会，大家重新出发和追赶（前面还有专利和工艺）那是两个概念。
格科微做了这么多年了，一直没有出高端产品（是样品都没有），32M刚刚研发出来，是不想吗？
至于你说的比亚迪半导体，那确实是有机会，汽车和手机那是两...

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受歌尔影响，一直在谈论大客户风险，这也是要分阶段的。
在行业发展初期，大客户的好处要高于坏处，这体现在技术和安全两个方面。
1.技术方面。从公司自身来看，整个行业都处于快速发展阶段，极不稳定，大客户可以提供稳定的订单供公司产品迭代。持续提升公司的技术水平。
2安全方面。...

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$韦尔股份(SH603501)$ 对于今天的vr行情，韦尔：我是红的