hardman72

关于次新股的一些看法

次新股板块是令人又恨又爱的板块，其运行有一定的逻辑，不知道这些就投入其中很容易变成吃瓜群众。
1、新股要不要择时？个人觉得是必须择时的，除非选股能力超强超强，目前次新股板块基本是8周涨8周跌然后轮回，当然不变是相对的，但是总体次新股普涨一年总共二次最多三次大的机会（三个轮回4...

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是的，政策影响太重要了 ，看看中药今年一季度和去年年报基本都是营收增长个位数 利润增速达到20甚至40$济川药业(ZH3351922)$)反过来创新药PD1一个谈判还不是集采市场天花板就大大降低了$信达生物(ZH2323727)$ 做投资有啥情怀不能当饭吃，社会价值不等同于公司价值$亚盛医药-B(06855)$ $$//@呆呆啊...

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石药百济和恒瑞的市值差距缩小主要靠恒瑞下跌完成？恒瑞市值等于中生加石药加信达加康方加先声加三生等，总有定价错误的吧

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优宁维 泰坦 南模生物 毕得医药 加上一大批疫情收益的个股 $九安医疗(SZ002432)$ 英科医疗 东方生物 凯普生物 都破净或者接近破净了这次层面看那些生存都可能有问题的18A港股公司$再鼎医药(09688)$ 虽然跌了不少不一定是真正意义的便宜？锚定效应下不排除下半年降息有一波强力反弹行情

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说明反腐对器械影响更加大 没有院外市场补偿 后面器械个股生意模式$乐普医疗(SZ300003)$ 不如传统药企$康弘药业(SZ002773)$ ？

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M，有年回报20个点个人就满足了

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回复@JJarod: 资金跑港股高低切？//@JJarod:回复@JJarod:前面几周是指数周跌幅1%以内的横盘调整，本周开始空间调整，系好安全带。

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回复@牙吉他: 哈哈他是典型//@牙吉他:回复@hardman72:黄建平

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回复@PaulWu: 把累计盈亏强制挂在基金展示首页，很多雪球基金经理就没脸收管理费了//@PaulWu:回复@7X24快讯:好好查，不要让劣币继续驱逐良币，这个行业不应该是这样的；再次建议把累计盈亏强制挂在基金展示首页，这和收益曲线一样重要。

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曾经最热捧的CRO$药明生物(02269)$ 和创新生物药$诺诚健华(09969)$ 变成了狗不理板块，看看何时这个趋势能得到逆转，不能轻易抄底下跌趋势的板块，相比之下 市场对于传统药企还是相对友好的$健康元(SH600380)$

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医药形成市场共识被抛弃了？//@呆呆啊呆呆:哎，我持仓一百多支票，就那十来只医药票一直是绿油油的，仿佛在嘲笑我。我也不清，当做警醒

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回复@人性的竞技场: 可能有偏见//@人性的竞技场:回复@hardman72:先于A股医药见底？

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转发，港股医药貌似要先于a股见底了$三生制药(01530)$ ，$石药集团(01093)$

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还有三生的特比奥 总体不少跟市场原来预期的相差蛮大的 除类似药 主要还是看竞争格局 类似原来长春的生长激素和石药的恩比普

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田总可以看出CRO是量化拉的？

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回复@白梅雪香: 所以收智商税的中药类似片子黄和同仁堂才是好的商业模式 ？//@白梅雪香:回复@寒武纪:研发端：该有的风险都有； 销售端：多了国内政策风险，该有的收益不一定有； 不一定可以弥补研发端的风险。 结论：除了出海的，可能并不是一个“美国式”的好商业模式。

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回复@PaulWu: 只能说米国和中国不一样国情？他们消费医药一直是出长牛慢牛之地 所以整体板块享受了溢价 这一轮整体一直杀估值//@PaulWu:回复@晨妍家族办公室:难研究难估值同时难赚钱…所以这是为了啥

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蛮有意思的分析，$石药集团(01093)$ 讲究的是下限可控$康诺亚-B(02162)$ $亚盛医药-B(06855)$ 讲究的是想象力和上限大一些

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回复@郁闷的鞋套-: 是否更加说明了很多时候所谓估值的艺术性？还有各类金融资本投资了18A ，喜欢讲故事的他们（譬如用美股创新药估值来对标港股$）天然更加倾向于炒作18A， 否则很难一级投资到二级市场来变现？//@郁闷的鞋套-:回复@hardman72:那也不影响这些年三生一直跌啊

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按照三生制药的估值方法基本所有的18A都只有博弈价值？$和黄医药(00013)$ $再鼎医药(ZLAB)$ $康诺亚-B(02162)$ $这些上市没几个品种峰值能干到42多亿吧$再过几年这些企业也变成老药企 也需要利润值类说话了 毛估估港股上市5年内利润能超过三生今年利润的企业不多