资产配置作手

基于风险平价的全球资产配置策略

在二级市场中，资产配置是永恒的主题。如何在各类资产之间合理的分配权重以在攫取更多收益的同时足够地防范风险，是二级市场投资首要解决的目标。传统单一市场下的投资，无法满足现阶段复杂的投资环境。投资者需要拥有开阔的资产配置视野，在对比中寻找更具收益风险比的资产，以获取预期的收益回报...

讨论

海外的股+国内的债，最锋利的矛和最坚硬的盾。$十年国债ETF(SH511260)$ $纳指ETF(SH513100)$ $全球资产配置策略(FP0029186)$

讨论

感觉新规之后可转债的性价比降低了很多，除了海外、商品和债券资产外，今年A股的主线应该是省芯省利，科技+红利

讨论

在美元债券行情不错的情况下，一个今年收益-0.63%，近三年收益-9.81%的基金场内被拉出11个点的溢价，说明大A从不缺少投机者，如果是场外，我是不会买这种基金的，但套利却很香，只需要每天场外申购100，场内卖出即可，赚个煎饼果子钱。$美元债LOF(SH501300)$ $海富通全球美元债券人民币(F501300)$ ...

讨论

广汇汽车 股价已连续19个交易日低于面值，即将触发面值退市条款，广汇转债 也将成为首只因正股低于面值而退市的高评级可转债品种。可转债“下有保底，上不封顶”的金身逐渐被打破，性价比也逐渐降低，我今年的可转债轮动策略收益也转负了，在beta较差的情况下，继续减仓可转债轮动策略，主仓还是做...

豆粕为何跌跌不休

一、市场概述
近期，美豆（CBOT大豆）和连粕（国内豆粕期货）均经历了显著下跌。CBOT大豆收于1050，DCE豆粕收于3105。
二、USDA报告解读
7月USDA报告显示，2024/25年度美豆播种面积为8610万英亩，较6月预估的8650万英亩有所下调；收获面积预计为8530万英亩，亦低于6月的预估。然而，单...

讨论

$标普信息科技LOF(SZ161128)$ $印度基金LOF(SZ164824)$
两只都暂停申购了，拖拉机只能停下来了，相较于大A来说，这波拖拉机还是收获颇丰的，目前仅剩$美元债LOF(SH501300)$ ，场外申购100转场内套利，全球芯片LOF(SH501225) 溢价率太低，套利的角度不保险，若继续看好芯片，目前还有微薄的溢价...

讨论

全球资产配置策略中目前仅沪深300提高较大的负收益，但因为风险平价配置，整个组合还在创出新高，昨天的减仓A股策略目前来看还是正确的。

讨论

又是全球普涨，再次印证了选择比努力重要，A股缺少增量资金，全是存量资金在博弈，板块疯狂轮动，这种情况下要么跟随趋势做高频的行业轮动，要么选择beta强的海外市场。
A股风险大于机会，今天本人减配一半A股持仓（主要是可转债轮动策略），继续做行业趋势轮动策略和增配全球资产配置策略。

【全球资产配置】策略回顾及7月持仓

全球资产配置策略2023年建仓以来，绝对收益12.58%，创下新高，跑赢中金全球大类资产配置指数6.54%，今年以来收益5.28%，6月份收益0.53%。
7月持仓总体看，减配商品，增配债券和全球股指。
上证10年国债：增配至65.3%
沪深300：增配至4.9%
恒生指数：平配2.3%
日经225：增配至3...

讨论

回复@咏儿听海: 如果是混合债券型一级基金和二级基金，这两类基金以纯债打底，持有的可转债市值占比较少，且大多为高评级或银行类转债，长期看问题不大，如果是纯可转债基金，有的风格比较激进，可转债持仓占比非常高，风险相对较大。不建议持有纯可转债基金，建议持有80%的纯债打底，然后20%的可...

可转债的信用风险

今天上证指数下跌0.42%，中证转债指数下跌1.01%，万得可转债等权指数下跌1.47%。 可转债作为一种特殊的投资工具，传统上被认为具有“下有保底，上不封顶”的特性。然而，随着市场环境的变化和可转债市场的发展，这一神话似乎正在被打破。虽然可转债具有债券属性，理论上到期可以兑付本金和利息，但...

讨论

稳稳的上涨还是坐过山车？
在经济低迷的状况下，债强股弱的趋势还未改变。
$全球资产配置策略(FP0029186)$ $上证指数(SH000001)$ $十年国债ETF(SH511260)$

试试LOF基金套利

根据规定，1个身份证可在3家不同的券商开户，每家券商可以开出1个深A股票账户、1个深A基金账户；1个沪A股票账户、1个沪A基金账户。多数可套利的LOF基金都是在深交所上市的，3个深A股票账户+3个深A基金账户，即组成1拖6的拖拉机账户。
由于场内封闭式基金账户需要额外开通，我小试了3笔深A股票...

讨论

过去两年，国内债+商品+海外股，应该是最强组合了，目前来看这组合仍有超额。
$全球资产配置策略(FP0029186)$ $上证指数(SH000001)$ $十年国债ETF(SH511260)$

讨论

诠释了何为“选择比努力更重要”。
$创业板指(SZ399006)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

【全球资产配置】投资标的筛选

4日，印度的选情突发不确定性，导致印度股市集体闪崩，其中，印度NIFTY指数跌超8%，印度SENSEX指数跌幅扩大至7%，同时，印度VIX恐慌指数跳涨50%。
其实各位可以发现，我的全球资产配置策略没有包含印度和石油两大类资产。
我的策略回测来看，2018年以来，截至2024年5月31日，年化6.53%，...

讨论

有没有一种可能指数其实有问题，海外市场可能好做很多，买指数就行了

【全球资产配置】策略回顾及6月持仓

上证指数再度跳水，全球主要股指普涨，还是看看全球资产配置策略吧。
全球资产配置策略2023年建仓以来，绝对收益11.92%，创下新高，跑赢中金全球大类资产配置指数5.85%，今年以来收益4.67%，5月份收益0.92%。
上证10年国债：增配至64.8%
沪深300：减配至4.7%
恒生指数：减配至2.3%...

讨论

在经济环境一般的情况下，股市缺乏上涨的动能，十年期国债收益率还会持续下行，以债券作为主仓的全球资产配置策略能够较好的对冲近期各类高波资产下跌带来的回撤。
$全球资产配置策略(FP0029186)$ $上证指数(SH000001)$ $十年国债ETF(SH511260)$

讨论

会不会又出现举世皆涨，我独跌的情况，论全球资产配置的价值，攫取各类资产的beta。
$上证指数(SH000001)$ $纳指ETF(SH513100)$ $印度基金LOF(SZ164824)$