【存在问题】(1)签订数量(80%以上)不达标,特别是中小企业,报上来数据有水分;首要任务,重点核查重点追责;(2)交易中心报上来33亿吨长协,量价落实不好,还有各种撤回合同;(3)以政策5月1日才实施、地方没有配套文件为由,钻漏洞放飞自我;(4)未按要求履约,有些转签给化工企业然后再按市场煤价卖,有些拿低卡煤冒充高卡煤,有些在长协上附加苛捐杂税,有些签给自己联营电厂签过头合同(煤电联营下,煤矿给电厂签150%的长协合同,电厂把多余的煤用现货价倒卖出去)。
~~~欧洲跑来抢煤,进口倒挂了,每年3亿吨的量,头疼。
刚才去问了下行业内的人,目前到X州的标煤价格980,坑口价限价暂未得到执行。
从限价到现在,可以差不多半年了吧。
所以,现在买火电,赌的是政策可以执行到位,但是手心手背都是肉,所以最后很可能还是和稀泥,煤企拿大头,让一部分利给发电企业,让电厂可以维持下去。
我自己,目前煤炭仓位是电企的三倍。
$华能国际(SH600011)$ $山煤国际(SH600546)$ $陕西煤业(SH601225)$
$华能国际电力股份(00902)$ 发哥一着急批出了8亿吨新产能,这些已经或在未来形成实际产量,所以未来供大于需是一定的,我觉得今年就会过剩,待验证。
我见过最密集的行业政策,上一次是地产,这一次是煤炭,地产不听话的无论企业还是投资者都死的很惨,煤炭….
华能的采购成本是760,就亏损的不行了,今年如果价格走上限770,那华能还是不盈利。
难以苟同。很多国企一直都是长协价为主,今天的长协价比去年是高的,利润还是上行。加上产能增加,利润变大了。本身安全边际又很高,几倍pe,两倍pb。绝对是理想的配置方向