| 发布于: | 雪球 | 回复：65 | 喜欢：1 |
是，如果不是短缺，天天出政策做什么。别说长协675，就算一直570，对头部煤企也没有很大的影响，只不过这样会让供应更加乏力。只有提电价才是根本方略，只不过不乐意提那也没办法，那就这样拧巴着呗。
煤炭和地产还能类比？地产死于什么？煤炭是有杠杆还是涨价去库存了？这都风马牛不相及的。
其实很多大v我感觉非常偏执，理性参考，投资是自己的事情。
当然不是，你可能觉得产能增加了，4哥会逼着煤炭400卖电企，这就太抬爱电企了。煤企不是傻子，就算产能增加也可以主动减产，产两倍卖400不如产一倍卖800。水泥产能过剩吧，人家错峰限产，现在活的好好的。
不否认$华能国际电力股份(00902)$ 这个市值有很大的值博率。但你这种笃定火电一定可以占煤炭大便宜的想法确实片面。
反过来也可以想想，你觉得火电可以先不还折旧的债，拿现金流去投资绿电。神华和大部分资产负债表健康的煤炭企业其实更可以拿真金白银的利润去搞绿电，一点欠账都没有。
$海螺水泥(SH600585)$ 也可以搞绿电，这些健康的企业就算搞不成也就损失利润，拿本该折旧的现金流搞绿电，搞不成可是要破产的。这是风险，不可不防的。
$中国神华(SH601088)$
地产是存量概念，需求在下降。煤炭是消耗性概念，需求在增加，同时煤炭好不好还要看石油等能源和煤炭的比价。旧能源的投资收缩已经持续几年了，两三年内从景气到萧条概率有，但不大。
煤炭和地产完全不一样，那种贱卖资源补贴全世界而把污染留给自己的日子不会重来了，发哥着急的是供应缺口怎么办，国内外煤价倒挂，目前来看，只能从郑商所拿煤了，八百元每吨，量管够[大笑]
唉，煤电联动就解决问题了，非要按住电价瞎折腾。