【中国恒大3333：重组若成功，明年中目标价12.80港元】

笔者很少预测短期股价，但中长期会展望。纯属娱乐，仅供参考。

按照恒大地产业务注入深深房的重组方案，如果做成，如果做成，如果做成，重组完成时，新深深房的总市值起码2000亿，高则3000亿。新深深房复牌交易后，很大概率会拉几个涨停。炒作过后的市值将是2500～4000亿人民币。

那时候，作为控股该公司80%～85%的中国恒大（3333），应该市值多少合理？

注意，笔者绝不会忽悠大家说是A股市值的八折。因为很多人一定会砸砖头过来，港股就是比A股低估，控股公司就是比专业公司低估云云。没问题，我同意。

［方法一］拍脑袋，六折吧。1500亿～2400亿人民币。再取个底线，1500亿人民币，不能再少了，不能再少了，不能再少了。1500亿人民币就是1750亿港币，折合每股就是12.80港元。
注意，这是重组完成后，笔者预测的中国恒大3333的保底股价，前提是重组成功。由于重组周期七个月以内，可以认为，这是明年年中的保守目标价——12.80港元。

［方法二］我们再从基本面角度论证。依据是恒大做出的2017～2019年业绩承诺，如果兑现，就是年均300亿的归股东净利润。港股熊市里一般给中海、华润置地这样业绩稳定增长的企业7倍市盈率，那就对应2100亿人民币市值。中国恒大占其八成算，1700亿人民币。这已经比刚才拍脑袋的1500亿高了，还不算未剥离到新深深房的金融、旅游地产等业务。显然，目标股价高于上述的12.80。

当然，重组有受阻的可能。各位可自己判断重组成功概率、值博率，来决定多少钱以下可以大胆买入。显然，6.40以下买入无论如何都是非常美妙的。（仅供参考，自己决策，自负盈亏。）

$中国恒大(03333)$