ice_招行谷子地 的讨论

拭目以待吧，强周期行业的本质是什么？供给侧改革真的改变这些行业的本质了么？我觉得很多人并没有想清楚[笑哭]

现在还是吗？

行业特殊估值，如海天、中免，以及强周期股，昨天的水泥，今天的煤炭，都是不适合的。

[打脸]

其实也适合，只是不能套用，强周期行业现金流波动很大，确定性下降，就需要调折现率，他给的百分之五显然会造成内在价值偏高

当然当然是周期，不过，利润周期向上挪了，而且，利润周期向下挪的几率不大。

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从15年供给侧+环保改革开始 已经不是了

强周期是你现在的看法，也是水泥以前的情况。