$牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$ Mark一下，今天去冷冻市场，把剩下的子弹打的差不多了...

作者：modest_

发布于:2024-03-27 18:34

雪球

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Mark一下，今天去冷冻市场，把剩下的子弹打的差不多了，原本打算剩下子弹在清明节之后打完的，因为一般节日前肉价会上涨，节后会回调。想了一下还是不能太贪，不能总想买到最底部，关键是买到足够的量。如果清明节后肉价有一定的跌幅，那么就把股票换一些到肉。对于我而言都是机会成本的比较。

简单反馈一下目前在冻肉市场调研的状况，目前贸易商已经在逐步开始挺价了，前两三年很多贸易商亏了钱，对于今年比较谨慎。

目前自己也还持有不少的牧原股份，仅次于四会富仕和五粮液。$跟踪实盘qj(ZH1319575)$

希望我们今年都能在猪上面赚到钱@晚舟夕照 [呲牙]

精彩讨论

晚舟夕照03-27 19:03

最近在抖音上听到冯永辉的观点，颇具参考价值，建议兄台可以听听。
我理解的生猪消费链中从生产到消费中有两个库存，一个是活体库存，也就是压栏和二育，其逻辑遵循金融品的逻辑，越涨越不卖。一个是冻肉库存，这个遵循消费品逻辑，看中的是中间的价差。
在猪肉消费中，鲜销品是价格主导，冻肉是在鲜销价格的基础上折扣增减库存。
由于22年肉类贸易商在上半年采购囤积的库存，下半年释放的策略中赚了不少钱，23年依然采用同样的策略。导致了冻肉库存在23年底的高位。由于资金链的原因，24年贸易商已经无法再提高库存，只能在价格上涨的基础上根据成本情况去化库存，直至预期反转或者负债率情况好转停止去库。甚至反向增库。
理解了行业参与者博弈的逻辑后，我们来看24年同比23年的供需边际变化。
23年：供给：生猪出栏。需求：鲜销+分割入库
24年：供给：生猪出栏+冻肉出库。需求：鲜销+冻肉需求
从中间我们可以看到供给的收缩情况，但是略有遗憾的是，今年一季度出栏应该比去年会低不少，具体的要看一个月后的一季度详细数据了。
$新五丰(SH600975)$ $天邦食品(SZ002124)$ $牧原股份(SZ002714)$

modest_06-02 16:11

虽然之前清仓牧原换到了港股的物业和银行，已经很久没在猪圈发言了，但是因为自己重仓了现货，一直都在关注猪肉市场。伴随着猪价最近的上涨，刚刚和贸易商咨询了价格，我已经浮盈15个点左右了。因为对猪肉现货是重仓，自己当初预期到下半年旺季，20%的涨幅就满足了，现在看来是超预期了。$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$

modest_04-07 21:04

mark一下，清明节前最后一个交易日已经清仓了牧原，部分资金继续买入现货（部分资金买了物业股）。为什么清仓养猪股？因为重仓了现货，在猪上面的仓位已经不少，猪上面今后的收益就用现货的涨价来实现。猪价上涨，现货的收益是确定的，但是股票后面的波动和博弈会加剧，对我而言，确定性更重要。$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新五丰(SH600975)$

modest_03-27 19:41

说说为什么选择做现货，先对比一下两种产品，期货的优缺点
1.期货可以上杠杆，判断准了，收益更高。当然杠杆也是风险，如果没有纪律性，杠杆上太高，即便判断对中间的方向，可能一个大的波动就被甩下车了。
2.期货操作相对简单，不用考虑渠道和储存的事情
再说一下现货的优缺点
1.现货可以吃到现在到旺季的价差，但是期货已经把这部分预期包含在价格里面了
2.缺点就是相对繁琐一些，要进货，储存，销售。进货可以买标准的型号（标准的型号使得进货和卖货都简单），比如进口货都是标准的，国内大公司也是标准的，比如说牧原分割的产品；存储可以借助大型冷冻市场和港口的冻库，这些服务都很完善。另外上一轮非洲猪瘟我就做了现货，那个时候还没有期货，期货是21年才上市交易，对于我而言，现货更加熟悉。
对于现货更加熟悉，加上现货可以吃到淡旺季月份之间的价差，所以我选择做了现货。晚舟兄对期货研究更多，所以他选择期货。本质上谁选择做什么品种还是基于自己的认知，毕竟我们赚的钱都是认知的变现。$
$牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$ $温氏股份(SZ300498)$

modest_03-27 19:50

是的，我今天观察到的情况，和兄类似，今天在市场上面看到了一些23年上半年的冻货产品，冻货的保质期是18个月，一般来讲，冻货一般都是半年内的，但是今天看到了一年多的冻货，跟贸易商沟通，这些货是23年上半年屯的货，没想到去年的价格这么低迷，一直没卖完。