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$利亚德(SZ300296)$ 利亚德三季报已经发布两天了，本来不打算写点什么的，最后还是想写出来，权当是一个投资感悟的记录。利亚德三季报我个人是非常失望的。失望1：本以为三季度业绩能够确定反转，试试交出了一份比老二洲明科技还要差的三季报。失望2：前期大幅拉升，社保减持，高管减持，股东人数大增，有人认为机构出完了叫利空出尽，我认为至少该股短期底部区域又一次筹码松动了，后期马上反转可能性很小。失望3：前期大量机构调研，不仅没买，还出了不少，证明机构调研发现了3季度业绩反转不能实锤，市场还是非常有效的。三季报也有两个亮点，一是存货大减，现金流大幅好转，应该是中央要求政府付钱的文件得到落实，前期未能收到款的照明项目依靠中央政策获得回款，所以相应存货大减。二是利晶微投产。但是整体看利亚德要大幅向下可能性也不太大，但是业绩不能实实在在反转前+筹码松动，大概率也不可能行情突然爆发。利亚德又一次让人失望了
业绩下滑会不会导致商誉减值才是大雷
二季报完成好的原因 其实是一季度的业绩由于疫情延迟到了二季报
其实是市场预期过高，三季报这个业绩完全正常
我觉得商誉这个应该不叫雷了，按照三季报和海外疫情看，平达商誉减值概率很大，市场应该都有预期。这个位置，商誉减值我觉得不是啥大问题，比较商誉影响的是账面的东西，明牌反而不是太大问题。
基金出走是客观的，所谓反转都是噱头，啥都不是，利润有那么低，蹭苹果蹭到什么了，能赚到多利润，主营已经是夕阳行业了，弄个电视，vr也都是题目，落地利润有多少，还不如电视代工转的多，本来就是个媒体工程公司，非弄出各种噱头糊弄股民，最可气还有所谓的V们瞎忽悠，有的还帮人代炒，祸害股民，大家一定要看清楚，哪些不靠谱的大忽悠，今年不好说看明年，明年不行看后年，都是废话，群里有几个大骗子。大家选好赛道是正事，这个公司从盈利到管理都是渣，连基金公司都搞不定，管理层一味忽悠，建议远离。