利亚德(300296)

2018年终总结：欲渡黄河冰塞川，将登太行雪满山

八万顷2018-12-31 15:35

#2018年终总结# 旧年将逝，新年伊始。回顾2018年，上证指数收盘2493.90，全年下跌24.59%，这个指数有些失真，并不能真实反应个股跌幅的惨烈。深圳成指收盘7239.79, 全年下跌34.42%, 吃掉了自2009年以来所有涨幅，这个指数相对更加客观，如果再跌10%，就回到2008年度收盘点位。沪深300指数3010.65...

偷窥一下利亚德2018年业绩（部分曝光）

黑发林奇01-18 20:07

$利亚德(SZ300296)$ 终于到手了一点点资料，和大家一起来提前感受一下利亚德的经营成绩。 深圳利亚德光电公司，就是生产小间距的公司，下半年扩产的那个。2018年收入14.39亿，增长70%，净利润2.39亿，增长97.5%。 利亚德电视技术公司（北京）原来是做公司老的生产基地，2010年成立。 2018年收入9....

八万顷01-20 20:47

回复@DCF进阶之道: 我不是因为风生水起才走上成长股的投资道路的，我14年开始投资利亚德，14年底才看到过1-2篇重力加速度的年度总结文章，到了17年，才开始深度研究风生。我觉得我和他最大的不同，就是我更加重视实地调研，我在调研上下的功夫远远大于他，主要是咱们没有人家那么好的悟性，只能勤...

星星-奶爸01-19 20:03

$洲明科技(SZ300232)$ 洲明目前的几点处境，简单说一下公司的优缺点，简单交流一下。 1，生意模式不好，TOG＋TOB的属性，也就是公司大部分业务是面向政府的，其中景观是纯TOG，小间距一部分是TOB，一部分是TOG，其中主要面向政府部门，TOB的部分目前主要还是各大国企，而真正的商用市场好像份额还...

星星-奶爸01-16 09:29

凡是以市值为目标的管理层都要远离，谈业绩靠谱，比如，未来我们要达到多少业绩，比如董小姐这样的，但是，谈市值的，一定要小心，这里面的目的性就太大了，理论上业绩公司是可以有把握的，但是市值，那是二级市场的定位行为。看看那些吹过千亿市值的公司，十个里面，十个雷 他们分别是，蓝色光标...

水晶苍蝇拍案例回顾--总结篇

将军不打仗01-08 12:35

一图胜前言，感兴趣的朋友，可以先自己盯着这张图，看看能从中看出什么？以下是我个人的简单想法： 首先：拍神投资一个企业，会高度凝练的列出各个特征（符合投资方法论要点的特征），然后一一对照，符合标准越多的越可以投资，而不是单独压其中的某一个亮点，且总是关键逻辑异常清晰，也有非常明...

2018年总结：嘘，别说话，听听市场的声音

白马大侠2018-12-31 19:39

这两天在静心看《涛动周期论》和几篇5G的研报，可是不断有朋友说想看看我的年终总结，年度总结在团队内部会议已经总结完成了，本来不想公开发表，想想既然有朋友想看，就简短写一些精华吧，也算是对关注我的朋友的回馈吧！因此本文只为朋友分享，不主动链接任何公司 今年我们团队调研走访...

站岗的尖兵01-16 16:10

16-17年热炒的高成长股，几乎无一例外的沦陷了~~~ 本来想说高成长白马股，但是想想白马用在很多股票上并不合适 16年就是高成长股的爆炸年，市场看重的还是净利润和营收增速，并没有过多关注盈利质量，对盈利质量的质疑声比较微弱，我也靠三聚环保赚了不少钱，现在回想起来，真觉得风云变化太快了...

星星-奶爸01-14 14:16

$利亚德(SZ300296)$ 有一点点想不明白，公司的TTM只有11倍了，哪怕景观照明预期再差，那么纯景观的名家汇，景观占大头的奥拓电子，估值都在16倍 17倍以上。 洲明也差不多的境地，虽然景观只占20%，但目前的估值，差不多也跟名家汇，奥拓略低。 如果说，艾比森估值最高，是因为没有景观亮化的话，...

利亚德成长性专项研究：虚胖还是精瘦好？

江南散户唐人龙01-10 20:49

$利亚德(SZ300296)$ 利亚德是个优秀的成长股吗？几乎所有人都回答说是，还有人会说曾经是，但现在增长率下降了。 看一下利亚德这几年的净利润增速吧，2014年增长102%，2015年增长104%，2016年增长102%，2017年增长81%，是不是超级牛呀！不过2018年却可能差了点，如果按照16亿元计算，增长率只有32%...

阿龙的围脖00157分钟前

周五还是融资买入阳光城了，这个价格不入手简直暴殄天物。目前新城控股4，阳光城3，浙江美大2，利亚德1.明天组合也会调仓与实盘统一。阳光城一半的信心来自于吴建斌。查看全文

lxf1986101201-20 22:52

$利亚德(SZ300296)$ 这股最大的风险是商誉减值，2015年创业板大牛市期间大量并购了高溢价的公司到了业绩兑现承诺的最后一年，遇上去杠杆的大背景，对赌业绩能兑现吗？查看全文

江南散户唐人龙01-20 22:32

$利亚德(SZ300296)$ 为什么我们需要去关注同行的其他公司，因为只有多看几家公司才能了解这个行业的发展和特征，行业好不好不是靠看新闻，看研报的，是要沉浸到行业各家公司里去感受冷暖才知道的。其他公司的人可以来分析利亚德，我们也需要去关注洲明、艾比森、名家汇、奥拓电子等等。通过各种分...查看全文

仓位记录-20190118

成长性投资01-20 22:26

三大重仓股为格力电器，贵阳银行，中国平安 仓位分别为70.7%，16.5%，12.3%。 择机降低格力电器的仓位到60%，提升中国平安的仓位到25%，贵阳银行仓位不变。 增加一只目标股，备选池：贵州茅台，富安娜，利亚德，雅戈尔，中信证券，300etf。 $格力电器(SZ000651)$ $中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(...查看全文

要闻直播01-20 22:14

【利亚德与重庆市政府签署文旅共建战略合作框架协议】在1月20日的重庆（北京）产业合作推介交流会上，利亚德与重庆市政府签署文旅共建战略合作框架协议。目前利亚德已与昆明，遵义、成都、蓬莱、北戴河等城市签署文化旅游全面合作协议。查看全文

阿兹猫01-20 22:07

$利亚德(SZ300296)$利亚德集团与重庆市政府签署文旅共建战略合作框架协议网页链接查看全文

大漠蒲公英01-20 21:49

$利亚德(SZ300296)$ 2018年利亚德全是内生性增长，没有并购，再看老二洲明，其2018年如果刨除去年三季度后外延并购合并报表的利润，两者增速其实基本一样，数据说话。查看全文

天曼珠沙华晶01-20 21:44

看了洲明科技的预告，维持对小间距景气的判断。近期和利亚德明显是因为被三安光电带崩了。康德新在前，再到三安光电，目前来看三安光电也有很大可能是错杀，等市场情绪宣泄罢。$洲明科技(SZ300232)$ $利亚德(SZ300296)$ $三安光电(SH600703)$ 。查看全文

江南散户唐人龙01-20 21:32

$利亚德(SZ300296)$ 某明科技出了业绩预告，中值增长55%，算是不错。不过我单独剔除了收购部分资产进行了分析，就像我对待利亚德一样，得出的结果就不同了。熊市当道，我就不在雪球上公开这个文章了，只在我的自留地里分享，看到的朋友也别转过来。愿意分析的，也可以自己按照这个思路去分析一下...查看全文

沃德焖01-20 21:29

$利亚德(SZ300296)$ 利亚德这几年的并购挺失败，不是合不合算，并购的确实不贵，如果卖出去还能赚一笔，也不会商誉减值。但对未来业绩增速的影响确实偏负面。 业务占比34%的led小间距确实仍处于景气周期，从17、18年情况看，经销增速是远超直销的，18年利亚德的经销占比会超过40%，19年小间距的整...查看全文

利亚德与重庆市政府签署文旅共建战略合作框架协议

记者获悉，在1月20日的重庆(北京)产业合作推介交流会上，利亚德与重庆市政府签署文旅共建战略合作框架协议。目前利亚德已与昆明，遵义、成都、蓬莱、北戴河等城市签署文化旅游全面合作协议。 网页链接

利亚德雄安项目接受总书记检阅 雄安分公司获批

记者获悉，16日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平来到雄安新区考察调研。由利亚德承建的雄安新区市民服务中心千人会议厅、规划展示中心等多处总面积近千平米的显示屏，高质量展示出了雄安新区的发展规划和建设情况，成功接... 网页链接

利亚德：小间距显示下游需求保持高增长买入评级

投资要点： 营收角度重点关注毛利率变动，内在原因集中在下游客户支付能力变弱+市场竞争加剧。 利亚德（300296）毛利率在18年年中达到36.08%，我们预判公司毛利率在18年全年，与一季度的36.72%相差不大。其中较17年略低的主要原因在于两点，... 网页链接

利亚德：智能化生产 全球化发展

作为全球视听科技产品及应用平台的领军企业，利亚德集团业务布局覆盖智能显示、景观亮化、文旅新业态及虚拟现实四大领域。目前，集团旗下有23家国内控股企业、8家国外企业、2000余家经销伙伴、9大生产基地及7大国际营销中心。 改革开放4... 网页链接

市场调整减少企业压力 将不再单纯追求高增长

■本报记者李乔宇 自2018年10月16日对资本市场发出“呐喊”以来，利亚德（300296）股价一度劲涨四成触及9.52元/股，但随后市场调整，利亚德股价再度回调。 对此，利亚德董事长李军在接受《证券日报》记者采访时表示，市场再次大幅调整“从另... 网页链接

利亚德董事长李军：将不再单纯追求高增长

自2018年10月16日对资本市场发出“呐喊”以来，利亚德(300296,诊股)股价一度劲涨四成触及9.52元/股，但随后市场调整，利亚德股价再度回调。 对此，利亚德董事长李军在接受《证券日报》记者采访时表示，市场再次大幅调整“从另一个角度看，对... 网页链接

董事长喊出“呐喊底” 利亚德两次倡议兜底增持

谁曾想，利亚德(300296,诊股)董事长李军的一声呐喊，就真的造就了利亚德的“呐喊底”。 10月16日，利亚德股价放量下挫跌6.74%，当日股价最低触及6.45元/股，创该股上市以来新低。当日晚间，利亚德发布鼓励员工增持并承诺兜底的公告，李军的... 网页链接

利亚德：首次回购逾2300万元股份

利亚德(300296)12月25日晚间公告，12月24日，公司首次以集中竞价交易方式回购公司股份303.58万股，占公司总股本的0.12%，最高成交价为7.74元/股，最低成交价为7.61元/股，支付的总金额为2323.77万元。 （文章来源：证券时报网） (责任编辑... 网页链接

利亚德投资因违规增持 收到股转警示函

北京利亚德投资有限公司(下称“利亚德投资”)于12月17日发布了公司被股转出具警示函的公告。 公告显示，经查明，2018年5月15日，深圳数虎图像股份有限公司(证券简称： 数虎图像 )股东北京利亚德投资有限公司增持数虎图像流通股261.41股，... 网页链接

北京利亚德投资有限公司违规交易股票遭股转系统自律监管

12月17日，全国股转公司发布关于对北京利亚德投资有限公司采取出具警示函的自律监管措施。 监管公告显示，2018 年 5 月 15 日，深圳数虎图像股份有限公司(证券简称：数虎图像)股东北京利亚德投资有限公司增持数虎图像流通股 2,614,153 股... 网页链接

公司公告：利亚德：第三届董事会第三十八次会议决议公告 网页链接

公司公告：利亚德：关于为全资子公司利亚德（西安）智能系统有限责任公司提供担保的公告 网页链接

公司公告：利亚德：关于为控股子公司提供担保的公告 网页链接

公司公告：利亚德：关于限售股份上市流通提示性公告 网页链接

公司公告：利亚德：中信建投证券股份有限公司关于公司的定期现场检查报告 网页链接

公司公告：利亚德：关于回购公司股份的进展公告 网页链接

公司公告：利亚德：关于首次回购公司股份的公告 网页链接

公司公告：利亚德：回购股份报告书 网页链接

公司公告：利亚德：关于回购股份事项前十名无限售条件股东持股情况的公告 网页链接

公司公告：利亚德：第三届董事会第三十七次会议决议公告 网页链接

［申万宏源：买入］景观照明行业回暖仍需时间 小间距显示下游需求保持高增长

营收角度重点关注毛利率变动，内在原因集中在下游客户支付能力变弱+市场竞争加剧。利亚德毛利率在18 年年中达到36.08%，我们预判公司毛利率在18 年全年，与一季度的36.72%相差不大。其中较17 年略低的主要原因在于两点，1、小间距产品中的分销渠道加大投入，出货价相较于直销价格更低，我们判断未...查看全文

［民生证券：增持］2018年三季报点评：三季报符合预期 新签订单大幅增长

一、分析与判断 业绩符合预期，期间费用率大幅下降，收入和订单持续增长 1、(1)公司在业绩预告中表示：1-9月归属于上市公司股东的净利润为92,718.27万元—97,971.12万元，同比增长46.35%—54.64%。实际业绩落入公告预测业绩区间中值附近。（2）综合毛利率为37.02%，同比下降1.90个百分点；（3）期...查看全文

［兴业证券：增持］2018年三季报点评：Q3业绩符合预期 智能显示保持高增长

3季度业绩基本符合预期：2018Q3实现归属上市公司股东的净利润3.6亿元，同比增长36.9%，环比增长27.8%，落于原先业绩预告的3.4-3.9亿中缘，业绩基本符合预期。2018Q3净利润同比增幅高于营收增幅，主因毛利率同比提升2.06个百分点，财务费用率同比下降4.83个百分点。财务费用率下降主因报告期内偿还...查看全文

［天风证券：买入］小间距LED龙头 深耕视听文化 打造科技文化融合平台

1.利亚德：LED 显示屏领导者，深耕视听文化产业 利亚德是一家主要从事LED 应用产品研发、设计及生产销售一体化的高新企业，目前已经成长为全国LED 显示屏领域技术的领先者。2016 年公司明确战略升级，公司的主营业务围绕“文化科技”战略开展，包括智能显示、夜游经济、文旅新业态及VR 体验。公司...查看全文

［东方证券：买入］2018年三季报点评：三季度业绩增长符合预期

三季度业绩增长符合预期：公司发布18年第三季度报告，前三季度实现营收54.33亿元，同比增长27%，归母净利润9.45亿元，同比增长49%，位于此前预告区间内，符合市场预期。前三季度实现扣非归母净利润8.86亿元，同比增长47%。Q3单季度实现营收18.22亿元，同比增长3%，归母净利润3.60亿元，同比增长37%...查看全文

［浙商证券：买入］2018年三季报点评：LED小间距维持高增长 夜游经济出现下滑

投资要点 全年LED 小间距增速仍维持在40%以上，显示毛利率环比提升 智能显示板块实现营收34.49 亿，同比增长30%，其中LED 小间距实现营收18.44 亿，同比增长41%，全年增速仍维持在40%以上。我们预计全年目标增速在40%~50%，预计LED 小间距行业增速在未来2~3 年仍能维持在40%。而且渠道销售实现营收...查看全文

［国泰君安：增持］2018年三季报点评：外部环境拉低收入增速 内部风控提升盈利质量

投资要点： Q3业绩符合预期，维持“增持”评级。公司2018年1-9月营收54.33亿元，归母净利润9.45亿元，同比增长49.21%，符合Q3业绩预告（9.27-9.80亿）预期。Q3单季营收增速放缓，但净利润依然保持高速增长，小间距LED增长持续性好于市场预期，推出的显示产品“千店计划”为改善现金流奠定了基础。...查看全文

［国泰君安：增持］平衡盈利质量下的真成长 业绩下修依然价值低估

2018年净利润预测下修至18.06亿，维持“增持”评级，目标价18.91元。2018年受地方政府信用的风险担忧以及上半年财政偏紧的态势，公司对景观照明工程拿单态度偏谨慎，追求的是在收入和业绩增速一如既往的平稳高速增长的前提下，盈利质量得到较高保障，因而对于部分存在回款风险的工程订单未参与，尤...查看全文

［上海证券：买入］2018年半年报点评：小间距、景观照明景气延续 业绩符合预期

公司点评 四大板块高速增长，订单充足后劲十足 公司2018年上半年智能显示、夜游经济、文旅、VR均维持较高增速，分别实现营业收入21.33亿、10.44亿、3.03亿和1.29亿元，同比增长31.38%、59.95%、130.97%和26.61%；毛利率方面，智能显示受渠道销售增加影响，下滑2.64个百分点，但仍有33.06%，夜游经...查看全文

［东北证券：买入］2018年半年报点评：四板块业务稳增长 经销模式初现良效

事件点评： 显示业务持续发力，小间距占比逐步提升。2018H1，智能显示占比约60%，同比增速31.38%。其中，通过小间距电视经销模式的拓展， 公司小间距业务持续发力，确认收入11.29 亿元，较去年同期增长44.04%。 挑选优质夜游，保障稳定增速。夜游经济将持续保持高景气度， 公司作为行业龙头，具有...查看全文