| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：27 | 喜欢：17 |
我是非常不愿意拿太古和恒隆对比的，甚至很讨厌，我买的是太古又不是恒隆，可总是有人比来比去。
我觉得这一波楼市调整是一个必然，因为恒隆们前一波在低利率周期加杠杆拿了太多低效项目，楼市调整后才能减少供给，$太古地产(01972)$ 才有拿地的机会。
比如西安的项目，太古早就想拿了，一直没机会，楼市调整后终于拿下了。有人说，为啥太古最近拿地那么猛？有些项目已经沟通了很多年了，这两年有机会拿地了而已。而在前些年拿了高价地和低线城市项目的恒隆，现在只能以股代息了。太古是忍住不拿地甚至卖出办公楼才有了底部加仓的机会。
不是说兴业太古汇一定会打败恒隆，而是太古的运营和招商确实比恒隆强太多。恒隆在一些城市被华润吊打，而华润相比太古则略逊一筹的。太古的对手从来都不是恒隆。
是的，我说的“运营”其实就是整体上能把这个商场干好的意思，包括了选址硬件设计等，这就是为什么我说南西恒隆可能永远没有对手了，因为南京西路已经没有地可以供对手买了。目前看 ITC ONE 的位置离港汇恒隆只差一个路口，比兴业和南西恒隆还要近不少，ITC ONE又号称是新鸿基新一代旗舰，下了血本，感觉港汇恒隆能应对的后手没有那么多，是否能继续现在的成功存疑，但至少 2027 年前之前港汇还是徐汇商圈最好的商场无疑。
成都之前的格局我不太了解，不知道春熙路本来就是成都最繁华的商圈还是因为 IFC 和太古里到来导致了人群大范围向春熙路商圈考虑，甚至还包括各地来的游客。上海的问题是上海牛逼的商圈太多了，比如南京东路是一个商圈，南京西路是一个商圈，这两个商圈之间地铁其实就差一站，而这中间的一站是静安寺商圈。所以我不太觉得 ITC ONE 建成之后会对上海其他商圈的客群产生虹吸效应，应该主要去的还是徐汇商圈的人，可能无法产生太多增量。
上海的项目一点问题都没有。住宅地占比高应该房子卖完都几乎回本了。成都太古里更不要说了，我个人觉得是太古内地no.1 的项目。现在最大问题是三亚，颐堤港二期，广州荔湾这三个项目啊，我由始至终说的都是这三个项目