房企之前估值残破，主要是保交楼刚性下，合同负债都成了刚性负债，所以都是不到0.2PB估值。现在发行特别国债收储，相当于央妈以城投公司为管道直接放水给房企，虽然不能彻底解决房企流动性问题，但之前“以为成了刚性”的合同负债，顿时通过收储消化了，那净资产的计算和PB的倍数都要重估了，毛估估至少3-5倍估值修复是有的。银行股暴涨也是类似的逻辑，之前“以为成了不良”的房企和平台债资产，顿时通过放水激活了，净资产和PB估值迎来“戴维斯双击”！$万科企业(02202)$ $龙湖集团(00960)$ $招商银行(03968)$