开始逐渐体会到$好市多(COST)$ 的护城河,极致的规模效应,在北美没看到有其他超市能跟他掰手腕。
不过还是无法理解10%增速匹配40倍估值,商业模式应该赶不上$贵州茅台(SH600519)$ ,估值还比茅台贵。
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开始逐渐体会到$好市多(COST)$ 的护城河,极致的规模效应,在北美没看到有其他超市能跟他掰手腕。
不过还是无法理解10%增速匹配40倍估值,商业模式应该赶不上$贵州茅台(SH600519)$ ,估值还比茅台贵。
确定性啊,DFC估值中确定性高,则业绩增长时间长,收益率还可以给低一些。
茅台的商业模式是建立在一种文化或信仰的基础上的。它真能做到永续吗?(一个早年的茅粉飘过~~)
茅台如果把利润都分了就好于好事多,否则就不如