芒格成功“出圈”的秘籍
昨天和王冠亚老师一起主持了《网页链接{致敬芒格 重温投资大师的经典智慧}》直播。因为时间紧，话题也没有按计划全部完成，有些问题来不及答复，现在已经看不到了。记得有一个问题是讲能力圈的，这里补充回复一下：虽然芒格一再强调不要走出能力圈，但老人家为何“出圈”买入比亚迪、经营软件公司？他成功出圈的秘籍是什么？
一、芒格拓展能力圈，主要要靠"知人善任"
老人家出圈却异常成功的秘诀不是芒格对制造业、对软件业的深入了解。那么，他是怎么做的呢？
在投资比亚迪的2008年芒格和巴菲特委托中美能源控股公司(MidAmerican Energy Holdings)董事长的大卫·索科尔（David Sokol）前往中国调研比亚迪。中美能源是伯克希尔全资控股公司。调研完成后，索科尔与查理·芒格一同劝说巴菲特投资比亚迪，虽然巴菲特当时对投资比亚迪持怀疑态度，但芒格却坚持推荐，最终说服了巴菲特。
在谈及软件公司业务时，芒格曾说：“我们不懂具体的软件业务,那我们怎么领导每日期刊公司呢?我们主要靠知人善任”。
经过多年，甚至十多年，几十年接触了解，在对道德品格、专业能力信任的基础上，对高管、伙伴进行充分授权。这是伯克希尔投资成功的法宝，也是芒格投资软件公司，投资李录的成功原因和法宝。
投资选生意，选管理层和合作伙伴，通过信任利益一致的伙伴,实现专业能力延伸是芒格成功延伸能力圈的秘籍。
这里的关键是要“识人察人”，“一开始把人就选对了”而且要和伙伴建立一致的利益关系。
注：我们在基金投资管理方面也延续了这样的思路，合伙人必须要投钱，必须要有一定的专业背景和行业资源。在实践中，这样的机制保障了投资项目的领先性和准确性，同时合伙人不同的专业、行业背景也有效帮助团队建立了不同细分赛道的专业性，对被投项目的资源协同方面也起到了至关重要的作用。
二、拓展能力圈，要区别“我想”和“我能”
如何延伸能力圈，芒格给出了他的答案。这里我再补充一下自己的想法。
世界很复杂，有限的认知会让我们陷入盲人摸象的境地，看不到的东西往往会把我们绊倒在地。为了避免少踩雷，我们首先要坚持在能力圈内做事情，然后是要不停地学习。
其次，要区别“我想”和“我能”两个概念。
“我想”赚的钱大多是市场比较热，前景比较美，但多半是能力圈以外“别人家碗里的饭”，因为闻起来很香，所以起心动念，也想拿过来吃。但这碗饭到底用了什么食材，配比，佐料，火候自己则完全搞不清楚。这里的“饭”，就是公司，这样的公司拿在手里，一有风吹草动自己便坐立不安。向往已久的“香饽饽”早晚会变成“烫手的山芋”，迟早会把自己给“烫”伤。
“我能”赚的钱一般是自己能力圈以内，自己熟悉的行业，看得懂，搞得定，Hold得住。在这样的行业找公司，做生意，你不会问别人行不行，好不好。就是哪天跌停了你也不怕，熊市再久你也不担心。为什么？因为这个行业、这个公司、这个管理层你了解，你熟悉，你踏实，投资这个公司你睡得着觉。
“我能”的内涵，包括能够掌握了解行业中的关键技术原理，行业规律，上下游关系和相关人脉资源。
举个栗子。假如今天听了两场讲座，好像我知道这个行业是怎么回事了。特别担心的是很多朋友看了两本书，知道了PE的概念之后就开始抄起家伙冲进市场，结果半瓶子咣当，碰得头破血流。为什么会这样，因为我们刚学到的是知识，不是经验。世界比我们想象的要复杂得多，为了避免未知的东西把我们绊倒，我们要想办法把知识变成认知、变成经验。
日常我们的主要工作就是看书学习调研。我一有机会，就会去和产业上专家沟通，去上下游的工厂里交流，观察、体验。不管是上市公司还是非上市公司。到了工厂，总想着机会和老板、和工程师聊天交朋友。这个过程需要积累，可能会比较漫长，短期看这样的调研也是没有结果的。但如果有一天，行业发生了一些变化，需要去验证，我就会拿起电话打给他们一一确认。如此反复多次以后，结合行业理论和桌面调研的知识，便可总结出行业变化在产业链上的变化规律，并且可以在产业上得到验证。这时，我们可以说自己对行业的认知初步从理论知识提升到了经验的层面。
另外建议大家把“我想”和“我能”做的事情区别开。当你在二十岁的时候，你说我想做什么事，你可以拼命，失败了大不了从头再来。但在投资市场上，为了避免失败，尽量在我“能”的范围内做。不要因为我“想”就产生冲动。
有朋友说这两年大数据很热，自己不懂没有参与很可惜。我说一点都不可惜，那两个热门的行业属于“我想”的范围，不是“我能”的范围，认知不够盲目参与大亏、巨亏才可惜。毕竟，少亏钱少犯错才是硬道理。
投资和创业一样，能够取得成功，一定是因为“我能”。
因为你在这个行业是专家、有经验，有资源，又足够努力，所以"你能"。在一级市场，面对一个新行业，你肯定会说，这个行业太深奥了，水太深了，我是外行，我做不来，我赚不到这个钱。二级市场投资应该也要有这种态度。
建议大家在实践的时候，一定要坚持不熟不做的常识，在学习的过程中，把知识和认知经验分开，把“我想”和“我能”两个概念区别开。
对于一个新行业，自己非常笃定，“我想”，但是我有不“能”，那怎么办呢？
这里的建议就是：1.好好学习，深入行业。2.向芒格先生学习找到一个专业的伙伴“知人善任（用）”