榕树资本分析室

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榕树资本分析室回复的提问

请问五粮酒的营收问题,公司业绩说明会上说五粮液销量25000吨,一吨折合2124瓶酒,那么五粮液不含税的营收=25000*2124*889/1.13=418亿。但年报中高价位酒营收只有397亿,且这当中还不全是五粮液,请问为什么营收对不上,或者我的计算有问题,谢谢!查看全文

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回复@愚昧的赌徒: 不要这么看问题,过去三年,老窖涨的凶的时候也不少。放在未来五年看,这都是一个过程而已。$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $贵州茅台(SH600519)$//@愚昧的赌徒:回复@榕树资本分析室:就老窖最怂,别人每天都是创新高查看全文

$泸州老窖(SZ000568)$ 加把油,站稳90元查看全文

十年六倍的五粮液,哪泸州老窖了?做到一点,更没问题

这几天,写的都是打标签贴,为未来做证明的。 近期多次论证了五粮液未来的增长逻辑,很多雪球朋友问泸州老窖,其实在老榕树看来,分析五粮液的标题,很多可以直接改为泸州老窖。 理由简单,如下: 1、 两者都是浓香龙头,浓香是双龙头,而且在历史上看,他俩是各领风骚几十年,90年代之前,可是泸...查看全文

回复@愚昧的赌徒: 五老组合,是老榕树的标配。这个标题也可以改成十年六倍,泸州老窖。浓香双龙头,把握高端,产能没有长期瓶颈,我都看好。客观上说,老窖现在的产品线,比五粮液其实还要清晰些,现在老窖的问题就是要加大1573的占比,从不到60%,至少要提升到70%以上。$五粮液(SZ000858)$ $泸州...查看全文

回复@Joker_xu: 眼光长远些,老窖有老窖的特长,有老窖的机会,其实这个标题也可以换成老窖十年六倍的逻辑,浓香两大龙头,而且把握住高端了,企业战略都没问题,我个人是坚持五老组合的。$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@Joker_xu:回复@榕树资本分析室:所以老窖换成五粮好了查看全文

回复@只投伟大嘴巴公司: 高中低端配置,可不是建高楼大厦,可不是这个逻辑。定位,注意企业定位,一个企业如果定位是高端,再做大中低端是自毁长城。只不过从五粮液的规模上看,系列酒,其实也是随着他的主力部队,一起成长而已,只不过过大的中低端产能,总要有个承载了。$贵州茅台(SH600519)$ $...查看全文

回复@lzch251: 这么多评论中,属你的评论比较专业、客观、冷静,点个赞。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@lzch251:回复@榕树资本分析室:对于五粮液这种非常依靠大商的模式,能不能做好系列酒持保留态度。300块钱以下的中低端酒,对于渠道的依赖非常大,类似于快消...查看全文

回复@神盾局股东: 这还用分析啥,没钱的企业能去央视这么打广告,的确,新闻联播开始前,几乎全部是白酒广告,说明什么,他们有钱啊。投资要尊重市场常识。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@神盾局股东:回复@榕树资本分析室:看看央视,酒类的广告占比太大。而且全...查看全文

回复@就是你666: 凡是一说五粮液造汽车,我就能够知道对五粮液没研究仔细,集团和上市公司是两回事。老窖集团还投资银行了。两者成长性我都看好,五粮液确定性强,老窖成长的空间更大,这个都需要长期跟踪。$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@就是你666:回复@榕树资本分析室:榕树老师,在...查看全文

回复@时间的玫瑰ZZ: 如果从产能角度看,五老的前景肯定要更广阔。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@时间的玫瑰ZZ:回复@榕树资本分析室:要看各个高端白酒的系列酒群体是否形成了良性竞争格局。查看全文

从未来五年五粮液系列酒的规划,再看五粮液十年六倍的逻辑

茅五泸,三大高端,十年六倍的逻辑,老榕树在上周专门发文论述了。 前天,有投资者咨询五粮液管理层,关于系列酒问题, 公司是这么回应的:“2019年,系列酒持续大刀阔斧清理高仿、低附加值品牌,优化产品体系,虽从短期来看销售收入有些影响,但有利于系列酒长远健康发展,最终形成与五粮液主品...查看全文

所以,综合来看,五粮液,十年六倍的逻辑,不算多牛。其实还要注意一点,就是通胀,说一个简单的例子,十年前的1万元,和今天的1万元,差别有多大,相信大家都有感受,当然这主要得益于房地产的贡献,固定资产泡沫带来的长期通胀。所以,同样,未来十年的1万块,和今天的1万块,又不是一个概念,如...查看全文

其实,水晶瓶五年翻番我认为肯定没有问题,系列酒,占比虽然低,不到20%,但是代表了一个段位,这个段位,能够做起来,其实还是需要销售上的努力的,所以,能够看出五粮液在中端也在不断努力,如此看来,如果在难度比较大的中低端都能拉起来,高端更没有问题。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ0008...查看全文

看了五粮液关于系列酒的规划,五粮液的牌是越来越明牌了。按照销售口径,2019年,系列酒100亿,近年要过100亿,关键是未来五年,200亿,而且,就是四个产品线,尖庄,五粮醇,五粮春,五粮特曲,这个品线与泸州老窖一样,简单,明了。挺好$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000...查看全文

跳着踢踏舞来上班,又是美好的一天??$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$查看全文

回复@集成韭菜: [赞成][赞成],老窖第一个关口,100元,不见不散!!$五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$//@集成韭菜:回复@榕树资本分析室:18年底,跟着老榕树。泸州老窖现在2.6倍了~[大笑] 今年进了五粮液,0.89倍。同庆查看全文

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