慷慨歌盛世

讨论

吸烟是导致肺癌、心脏病和中风的危险因素，长期以来一直被认为是可预防死亡的主因。在 20 世纪 60 年代中期，42% 的美国成年人都吸烟。
几十年来，由于香烟税、烟草产品价格上涨、禁烟令、以及公众对吸烟的接受度发生变化，美国的吸烟人口一直在呈下降趋势。
不过，与传统烟不同，电子烟的...

讨论

There are actually businesses,that you will find a few times in a lifetime,where any manager could raise the return enormously just by raising prices—and yet they haven't done it.

讨论

The pricing power of channel detailers has become strong in the past decade.$伊利股份(SH600887)$

讨论

$中烟香港(06055)$ I do not choose it.

讨论

$香港交易所(00388)$ HKEx is not a monopolist. It has to compete with the other exchanges all over the world, include the Chinese mainland.

讨论

The essence of China Mobile is still a public utility .So Growth is an issue.$中国移动(00941)$

讨论

实事求是

出门俱是看花人

讨论

即使没有造假，也不是好的商业模式。江湖路远，小心为上！

讨论

很难找了，我已经不找了，等着就行了

讨论

分析的很到位，学习了。

讨论

买入万科A
1，估值在即使低位。
2，房子虽然不是用来炒的，但也是用来住的啊。
3，管理团队很不错啦，增发港股也是可以接受的。
相当于是双汇换万科，这北京海鲜疫情一来，似乎猪肉要有戏了，羡慕不来，等待万科起飞吧。

讨论

以39.88和41.88分2批卖出了双汇，是基于以下考虑：
1、持仓不多，已经翻倍，短期涨幅已然不小，按近期业绩表现，继续冲高基础有点弱。
2、一直以实控人利益的最大化为考量，而不是以双汇发展。美国进口猪肉的利益分配是以万州为主的。之前高额分红也是以万州需要为主的，对双汇的发展考量...

讨论

寻寻觅觅，冷冷清清， 凄凄惨惨戚戚。 乍暖还寒时候，最难将息。三杯两盏淡酒，怎敌他、晚来风急！雁过也，正伤心，却是旧时相识。
看了一眼旧相识联发股份，不自觉脑海里跳出了李清照这几句词，怎个凄惨了得？
破净了，动态静态差不多都是8PE，分红依旧慷慨，负债率也不高，就是没什么增...

讨论

伊利激励过分不？
1、激励期间5年利润合计408亿。
2、实际激励成本24.6亿。
3、大概相当于利润的6%作为了奖金，其中潘刚大概分了2%。
合理吗？不合理吗？
$伊利股份(SH600887)$

讨论

$伟星股份(SZ002003)$ 6.46元买入。纽扣拉链行业是国内第一。股息率5.4%，PE15.5。员工持股是7.76元（一年半之前），大股东最近增持价6.59。管理层看不出毛病。业绩和进取心也可以。收购中捷时代个人不看好，但金额也不大，相信管理层另有考虑或会吸取教训。目前价格不是很低，再跌再买。

讨论

$飞科电器(SH603868)$ 主要指标看着不错，问题有，
1、上市时间太短。
2、2018年增幅很小。
3、一人占90%。
4、品牌力不如飞利浦，松下，博朗。
5、产品做的一般般。

讨论

1、四次融资50，6+，6+，8.5（可转债），合计71亿+，平均2年多就一次,13\14\16\17。同时进行高比例分红。14-18年大比例分红，分红率60%以上？合计33亿?变相减持？13-18年合计盈利约50亿
2、应收款多达20亿，又不是票据。逐年增加，对下游不够强势。看帐龄，济川都是一年期之内的。
3、没有...

值得继续关注

一、优势。
1、牌照优势（主）技术，成本，网络等几乎没有优势，行业第一，多少有点规模优势，但没有定价权。
2、管理层增持，下手挺重，价格跟现在比还不低。
3、高ROE，高毛利，高周转，轻资产
4、行业空间大。
二、劣势。
1、应收款多，占利润一半多，对下游没有优势？...