慷慨歌盛世

$香港交易所(00388)$ HKEx is not a monopolist. It has to compete with the other exchanges all over the world, include the Chinese mainland.

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The essence of China Mobile is still a public utility .So Growth is an issue.$中国移动(00941)$

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实事求是

出门俱是看花人

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即使没有造假，也不是好的商业模式。江湖路远，小心为上！

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很难找了，我已经不找了，等着就行了

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分析的很到位，学习了。

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买入万科A
1，估值在即使低位。
2，房子虽然不是用来炒的，但也是用来住的啊。
3，管理团队很不错啦，增发港股也是可以接受的。
相当于是双汇换万科，这北京海鲜疫情一来，似乎猪肉要有戏了，羡慕不来，等待万科起飞吧。 [大笑]

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以39.88和41.88分2批卖出了双汇，是基于以下考虑：
1、持仓不多，已经翻倍，短期涨幅已然不小，按近期业绩表现，继续冲高基础有点弱。
2、一直以实控人利益的最大化为考量，而不是以双汇发展。美国进口猪肉的利益分配是以万州为主的。之前高额分红也是以万州需要为主的，对双汇的发展考量...

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寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚。乍暖还寒时候，最难将息。三杯两盏淡酒，怎敌他、晚来风急！雁过也，正伤心，却是旧时相识。
看了一眼旧相识联发股份，不自觉脑海里跳出了李清照这几句词，怎个凄惨了得？
破净了，动态静态差不多都是8PE，分红依旧慷慨，负债率也不高，就是没什么增...

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伊利激励过分不？
1、激励期间5年利润合计408亿。
2、实际激励成本24.6亿。
3、大概相当于利润的6%作为了奖金，其中潘刚大概分了2%。
合理吗？不合理吗？
$伊利股份(SH600887)$

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$伟星股份(SZ002003)$ 6.46元买入。纽扣拉链行业是国内第一。股息率5.4%，PE15.5。员工持股是7.76元（一年半之前），大股东最近增持价6.59。管理层看不出毛病。业绩和进取心也可以。收购中捷时代个人不看好，但金额也不大，相信管理层另有考虑或会吸取教训。目前价格不是很低，再跌再买。

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$飞科电器(SH603868)$ 主要指标看着不错，问题有，
1、上市时间太短。
2、2018年增幅很小。
3、一人占90%。
4、品牌力不如飞利浦，松下，博朗。
5、产品做的一般般。

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1、四次融资50，6+，6+，8.5（可转债），合计71亿+，平均2年多就一次,13\14\16\17。同时进行高比例分红。14-18年大比例分红，分红率60%以上？合计33亿?变相减持？13-18年合计盈利约50亿
2、应收款多达20亿，又不是票据。逐年增加，对下游不够强势。看帐龄，济川都是一年期之内的。
3、没有...

值得继续关注

一、优势。
1、牌照优势（主）技术，成本，网络等几乎没有优势，行业第一，多少有点规模优势，但没有定价权。
2、管理层增持，下手挺重，价格跟现在比还不低。
3、高ROE，高毛利，高周转，轻资产
4、行业空间大。
二、劣势。
1、应收款多，占利润一半多，对下游没有优势？...

简单看海螺

1、水泥行业是一个对上下游没有优势的行业，产品严重同质化，进入门槛极低。
2、海螺在成本和管理方面做的非常出色。优质矿山布局，水运网络降低了运输成本或销售半径，规模优势对上游采购多少有一些优势，技术领先。
3、目前的高利润来自供给侧改革和环保限产，由于政府是最终的大买...

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高明

金禾实业——看不懂

1、利润可持续性存疑。突然的业绩爆发建立在竞争对手倒霉的基础之上，当然，也可以看出金禾的管理要好一些，或许也是幸存者偏差。不管怎么样，对手不突然倒霉，金禾不会有如此高的利润。
2、属2B行业，通用无差异产品。
3、行业龙头，但似乎不具备阻止对手进入能力。有网友说，新和成等...

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