兴业银行,资本充足率不高,证明杠杆过大,估计会从市场融资稀释股东权益来降低杠杆,近年来不良贷款率有所提升,导致不良拨备覆盖率下降,如果提升了不良贷款拨备,又损害了自己的利润
兴业银行,资本充足率不高,证明杠杆过大,估计会从市场融资稀释股东权益来降低杠杆,近年来不良贷款率有所提升,导致不良拨备覆盖率下降,如果提升了不良贷款拨备,又损害了自己的利润
招行的低成本负债,主要来源于私行,更进一层的来源是财富管理业务。
而招行的财富管理业务之所以能做的很好,主要有两方面因素。
一是招行主要是零售业务,在零售业务的渠道上有很大优势。 这个当前没变,甚至在加强。
二是大量的钢兑资产,可以肆无忌惮的冲量。 这个条件已经变化,资管新规规定,在2020年要出清。
另外,整体大环境是从15年开始的个人加杠杆进程的开始,直到17年的时候,监管导致的所有银行在零售上冲量,让这个加杠杆过程快速冲高。 当前个人杠杠率已经比较高了,很难再延续这样的快速冲高,今年四季度已经出现拐点了。
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当前条件和背景环境都已经发生了变化,不能再线性看待这个问题了。
转发/长文,有空慢慢看。
对银行业透彻分析的一篇文章,值得反复研读。
兴业银行,多层次资本市场的实践者和引领者
看懂兴业银行
说得蛮透彻的。
我不知道你说的银行杠杆所举的例子有多少人怼你
$兴业银行(SH601166)$ 仔细研究
感觉好像细节太多了,分析偏重怎么挣钱。最重要的是,客户是谁?招行的个人客户,相对工行等更年轻更白领。客户有钱了,银行自然就能挣钱,更何况招行的费用还非常低。