兴业银行,资本充足率不高,证明杠杆过大,估计会从市场融资稀释股东权益来降低杠杆,近年来不良贷款率有所提升,导致不良拨备覆盖率下降,如果提升了不良贷款拨备,又损害了自己的利润
兴业银行,资本充足率不高,证明杠杆过大,估计会从市场融资稀释股东权益来降低杠杆,近年来不良贷款率有所提升,导致不良拨备覆盖率下降,如果提升了不良贷款拨备,又损害了自己的利润
招行的低成本负债,主要来源于私行,更进一层的来源是财富管理业务。
而招行的财富管理业务之所以能做的很好,主要有两方面因素。
一是招行主要是零售业务,在零售业务的渠道上有很大优势。 这个当前没变,甚至在加强。
二是大量的钢兑资产,可以肆无忌惮的冲量。 这个条件已经变化,资管新规规定,在2020年要出清。
另外,整体大环境是从15年开始的个人加杠杆进程的开始,直到17年的时候,监管导致的所有银行在零售上冲量,让这个加杠杆过程快速冲高。 当前个人杠杠率已经比较高了,很难再延续这样的快速冲高,今年四季度已经出现拐点了。
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当前条件和背景环境都已经发生了变化,不能再线性看待这个问题了。
兴业银行的对公和机构业务已经积累了相当多的客户,银银平台和研究创新能力是它的竞争优势,银行的差异化发展就是要聚焦于自己的定位,只要在自己的强势领域深挖,就可以建立自己的护城河。
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好复杂,果然我这思维模式不适合买银行股
转 兴业业务的深入浅出版解读
不错。
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我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。
骗子!前两天请你写篇相关文章,还说没时间,今天就发了。打赏一下,压压惊。