各类资产年度回报

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各类资产自 2006 年至今的年度回报

COMEX黄金期货历史走势

1981年1月,1克黄金34元;2018年5月,1克黄金270元,约37.5年,年化收益率约5.3%

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收集整理了各类资产自 2006 年至今的年度回报。

近12年净值:如果你在 2006年1月1日买入1元基本面50,12年后的今天将增长至6.31元,年化收益率 16.11%,每年股息贡献了 2.90% 的收益。

近10年净值:如果你在 2008年1月1日买入1元沪深300,10年后的今天,额,8毛7,还没爬出坑(估值很重要)。

总结:

1. 自06年来,业绩Top1的主动型基金 基本与医药、消费等行业指数回报相当,略弱于标普红利、500低波。优秀的基金经理可以跑赢市值加权指数。未来随着金融市场开放,跑赢指数将越来越困难。(作为华宝的粉丝,关注宝康消费[害羞]

2. 大盘指数中,基本面因子 > 市值因子,红利因子 > 市值因子,AH轮动策略 > 市值因子,深大盘成长表现好于沪大盘价值。

3. 中小盘指数中,小市值因子表现均好于大市值。应用基本面策略的 基本面50 回报类似 中证500,说明基本面策略 与 小市值因子 均能带来超额回报。

4. 红利指数中,红利再投资十分重要,每年约提供3%超额收益。成长红利 表现好于 大盘红利。

5. 医药、消费、养老等指数,长期收益较高,低估买入就好了。成长性较好的全指信息,近年表现类似500增强,但投资单一行业波动更大,不如投资中证500行业中性低波。

6. 港股指数中,大盘指数 优于 中小盘,编制合理的恒生中国25 优于 恒生H;港股大盘股,普遍分红能力较强,红利再投每年提供4%超额收益。

7. 港股小盘指数中,香港中小 大幅跑赢 市值加权的恒生中型 和 恒生小型。

8. 中证海外互联网指数,是国内人口红利 + 互联网规模化效应带来的Bug。

9. 海外成熟市场,宽基指数年均回报约为 8%~10%,标普可选消费稳定跑赢标普500,纳指100 & 标普信息 长期跑赢标普500,原因在于信息技术的高度发展为社会生产力、生产关系带来了深刻的变革。 美国生物科技行业,喔,是个Bug。

10. 黄金、油气只在特定经济环境,能取得回报。

11. 国债、货币基金长期能取得3%~4%年化收益;二级债加入了部分权益类资产,波动低、回撤小,风险调整后收益较高,适合稳健的投资者。

12. 长期投资还应关注摩擦成本,场外投资指数基金,如基本面50 申购0.12% 管理+托管1.18% 赎回0.5%,持有半年卖出成本1.8%;场内买入160716,佣金0.006%,持有半年卖出成本1.192%;同样买卖1万元,场外花费180元,场内119.2元。同时,场内投资港股/美股QDII指数可以T+0交易,效率更高。所以,需要投资指数的基民还是需要一个低佣的股票账户的。[献花花]

小秘密,股基都是无5元,泥萌不要的话,窝只能给她丢大街上了[害羞]

$红利基金(SH501029)$ $香港大盘(SH501301)$ @香港中小 @美国消费 $中概互联(SH513050)$

180518更新:添加中证银行、全指证券、300非银、中证传媒、中证军工 历史年度回报;添加COMEX黄金期货历史走势

全部讨论

2018-05-18 18:41

大赞

2018-05-14 08:52

很牛的数据,小香眼里为何只看到标普香港上市中国中小盘指数大幅跑赢恒生中型 和 恒生小型指数。

2018-10-07 18:04

@考盘在涧

2018-07-03 15:54

好文。

2018-06-03 19:05

最看好、也是最熟悉的深证红利指数。

2018-05-20 12:53

得益于权重股的成长,深红利和基本面的收益要明显高于沪市和全市场。

2018-05-19 23:30

良心贴

2018-05-19 08:54

大赞

2018-05-18 22:45

2018-05-18 22:12

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