#2019年中总结# 时光匆匆又半年，统计了一下上半年的收益率，盈利53.3%，自1997以来的收益率也再上台阶，总盈利55.59倍。感恩A股，感恩我们这个时代。
有关一季度的情况已经在第一季度小结中说过，这里不再重复。
二季度的行情进入牛皮整理阶段，许多一季度大幅上涨，但没有业绩支撑的中小盘题材股，重新开始了下跌之旅。而基本面良好的白马蓝筹股强势依旧。这预示着价值投资理念在A股市场认可的投资者逐渐增加，炒小、炒新、炒差的投机氛围有所改观。
得益于优良的业绩，不错的成长性，我的重仓中国平安、贵州茅台，一般仓位的泸州老窖、古井贡B、山东药玻、五粮液、迈瑞医疗均创出了历史新高。
二季度我的A股操作很少，主要是将保利地产以及一些零星仓位换成了新城控股，截止新城控股董事长爆出人神共愤的丑闻前，共持有10%的仓位。
关于新城控股这次踩雷事件，无论从新城控股的估值、成长性、财报，以及仓位占比，我自己觉得也没有什么反思的，毕竟有些黑天鹅根本无法预防。我目前的想法是，根据新的董事会能力表现，决定仓位的去留，同时，利用A股新城控股、港股新城发展控股、新城悦服务阶段性估值差异及反弹先后及强弱，用部分仓位做三者之间的切换。
港股账户持股变化比较大，自2012年进入港股市场，至今收益只有300%多，表现平平，且这些收益大多数是在2016年之前取得的，有很大的运气成分。这两三年收益实在是一般般，取得的收益也大多数来自A股的中国平安、贵州茅台。有人说港股通资金中许多是假洋鬼子，我看有可能。
目前的持股主要是以中国平安、中国太保（H股）为主的保险股，以贵州茅台、泸州老窖、五粮液、古井贡B为主的白酒股，以新城控股、保利地产、金地集团为主的地产股（保利地产、金地集团最近买入），以及银行、消费、医药、教育、新兴市场ETF方面的一些持股。
对于下半年A股如何走，说实话我不知道，但我知道，A股、港股的蓝筹股，除了少部分有泡沫外，大多数不贵，有些甚至还严重低估。投资就是寻找确定性的优质股票，然后耐心持有。
$中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$
本文同时发于‘’玉山落雨‘’公众号上。