地产年报陆续出台,各家营收和利润的情况不尽相同,但从负债率角度都有很大改善。安全第一,后面就是比拼经营内力了。
安全边际较高,降杠杆降负债,调整负债结构,目前三条红线只有一条,降档成功。同时账上现金流充裕
多元化布局比较好,旗下八大产业集团协同效应开始发挥作用了, 雅生活昨天发了财报,营收也超百亿了。雅城也在进行资本化运作,筹备上市。
看好 $雅居乐集团(03383)$
2020年上半年,雅居乐引入多元化购地渠道,进一步巩固其业务布局,策略性地透过招拍挂、勾地及股权收购等方式先后增添了20个新项目。据悉其今年上半年购入的新地块预计总建筑面积达到375万平米,新地块总土地金额为139亿元。
公开资料显示,截至2020年6月底,雅居乐在81个城市拥有预计总建筑面积为5303万平米的土储资源。当中其于粤港澳大湾区拥有1311 万平米的土地储备,占整体土地储备的 24.7%。雅居乐也表示,随着中央政府对粤港澳大湾区建设推动了具体的实施意见及行动计划,集团将受惠于该区巨大的未来发展潜力。
此外,雅居乐于长三角拥有708万平米的土地储备,占整体土地储备的13.3%,累计开发项目超过50个。雅居乐也透露其将持续拓展长三角的市场占有率,为集团提供长远而稳健的收入。
$雅居乐集团(03383)$去年营业额同比增长33.2%;毛利约241.02亿元,同比增长32.3%,在房地产行业中业绩还是很优秀的。
截至2020年12月31日,雅居乐集团拥有预计总建筑面积为5301万平方米,其中6个为年内新开拓市场。其中在粤港澳大湾区的土地储备约为1354万平方米,占总土地储备的25.5%,土地资源储备比较丰富。
地产股目前的超低估值已经反应了最坏的预期,而实际情况根本不会那么差,所以未来地产股上涨是大概率,单说估值修复就够投资者赚的了,上涨空间绝对值得期待。
一年挣过百亿,市值不到5百亿,几年来都派1元息的好股,我钟意己重仓等分红再买
$雅居乐集团(03383)$ 年报可以说非常亮眼,公司的营收和毛利及净利润,相比19年都取到30%以上的增速,明显好于行业预期。
亮点1:公司主营房地产开发业务增长稳健
2020年全年,雅居乐实现销售1381.9亿元,同比上升17.1%,目标完成率达115.2%。同时,雅居乐于84个城市,拥有预计总建筑面积达5,301万平方米的土地储备,依然粤港澳大湾区保持高关注度,拥有达1,354万平方米的土地储备,佔整体土地储备的25.5%。相信凭借出色的销售成绩与均衡的土地储备、以及下降的拿地成本,未来几年雅居乐的销售业绩都能得到良好的稳健增长。
亮点2:多元化业务持续为集团贡献稳健增长收入
年报显示,多元化业务收入的占比较去年增加3.2个百分点,称得上是百花齐放。这也持续反映集团「以地产为主,多元业务并行」的营运模式续见成效。 2020年,物业管理服务、酒店营运及环保收入分别较去年增加119.5%及51.6%,雅生活的“智慧城市服务商”战略升级、翻倍增长的在管面积与亮眼的业绩数据,更让投资者对其未来发展充满信心。
亮点3:净资产负债率有所下降,生存环境仍需努力改善。
根据最新出炉的2020年年报数据,该公司剔除预收账款后的资产负债率72.26%,未剔除预收账款的资产负债率75.47%,净负债率61%,现金短债比1.09。由此可见,2020年雅居乐负债情况有所改善,雅居乐将继续延续“三条红线”要求进一步控制债务增长速度,从而实现行稳致远。
最后,随着雅生活、雅城及环保等多元业务后续两年加速成长带来的利润贡献,参考半年内有关机构研报的预测增速,21年保守预测股东应占净利润在100亿元左右,每股收益2.55元,根据保守的4.5倍PE计算,股价对应港币13.67元,仍有较为乐观的上涨空间。
转发支持。$雅居乐集团(03383)$ 多元化发展,齐头并进。复合预期