_LongRiver_

讨论

回复@MAG442: 嗯 如果说很多都是进了费用而不是资本化，那真的厉害。我去看一下。谢谢//@MAG442:回复@_LongRiver_:苹果去年的研发费用是300亿美元左右;AI的话相信苹果端侧和数据中心（云端)都会搞吧!

讨论

回复@二胡很二: 苹果的护城河就是他的生态啊//@二胡很二:回复@_LongRiver_:我感觉就是苹果在ai已经落后了，而且现在在手机，ipad上也没什么重大创新。他就是生态黏性好，靠着品牌还能一直卖。

讨论

回复@就一步一步往上爬: 应该不是。他们这么早开始做siri//@就一步一步往上爬:回复@_LongRiver_:我认为可能苹果已经发现ai没什么鸟用，让别人先干着，即使后面有所突破有鸟用了，以它的实力可以短期后发制人

讨论

回复@简单复利999: 其实我可能应该简化一下，核心的问题就是现在花的少是不是不需要花，还是说还没开始花。//@简单复利999:回复@_LongRiver_:三条能同时存在吗

讨论

回复@我愚人: 我不知道答案，我上面列出了三个猜想，但是三种情况都不一样。如果是第三条，那么capex增加会影响未来的自由现金流。如果是前两者，苹果的自由现金流增长会比其他几家科技公司更好，生意模式更轻。所以是对未来的截然不同的推测。想请教看看大道是怎么看这个事儿的。//@我愚人:

讨论

想要请教一下@大道无形我有型 ，对$苹果(AAPL)$ 的资本开支远低于其他几家科技公司是怎么看的。如图，大家对齐季度，如果按照收入比例看，苹果一直很低，资本开支占收入2%左右。如果按照绝对值看，苹果一年差不多80-90个亿美元的资本行开支，其他几家都要三四百亿。除了$亚马逊(AMZN)$ 以外，其他...

讨论

可是这次ipad的广告真的让人有不舒服的感觉

讨论

$苹果(AAPL)$ 收购DarwinAI。iphone下一代要是能integrate更多AI功能其实可能大家又想起来换机这码事了。

讨论

很多时候作为投资人比较容易追逐市场热点，但是忽略了一些最基本的东西。比如说，一个基金的费用到底有多少。如上图，如果一个基金的费用加起来已经超过了6%，而标普500年化收益超过11%（过去40年），那么要问自己的就是，这些市场上爆热看起来很厉害的基金，真的做得到17%的费前回报吗？如果做不...

讨论

$英伟达(NVDA)$ 中国地区收入（不包含台湾省）从22年26%降到24年的17%。美国地区收入从22年的16%增长到44%。（数据来源10k）

讨论

今日份美股meme

讨论

$Meta(META)$ CFO Susan Li在4季度业绩会后的Follow Up Call上有一段话很有意思，主要是讲了公司在自己设计的芯片上做的准备以及成果。简单来说，Meta自己设计的芯片在优化其自身业务上比GPU更好。虽然Suan也表达未来依旧会保持包含GPU在内的solution，但是考虑到Meta应该是$英伟达(NVDA)$ 2023年...

讨论

$Meta(META)$ CFO Susan Li 在业绩会后的Follow Up Call上说了，来自中国广告主的收入有2/3是在前十名广告主以外的。所以即使是中国广告主，也并非只是大家想当然的$拼多多(PDD)$ SheIn。还是一个比较分散的base。 查看图片

业绩炸裂、股价翻5倍，怎么才能赚到这个钱

给大家看一张股价图。
图一：股价过山车
猜出是什么公司了吗？没错，就是在4季度业绩公布后，在1万亿美金市值基础上单日上涨20%、一天涨了一个阿里的Meta。从22年初到22年最低点，Meta股价曾下跌-74%，截止2月2日收盘，从最低点上涨434%。
Meta这个案例我们在过去几年跟大家多次做过交...

讨论

回复@美股大观: 是有个Goldman的估计说花了12亿美金，那也占了接近10%了//@美股大观:回复@LongRiverInv:TEMU在META的支出2023年好像才12亿

讨论

回复@ForDreams: 日活32亿，见我前一个贴。//@ForDreams:[该内容已被作者删除]

讨论

2023年中国商户（按注册地）给$Meta(META)$ 贡献了137亿美金的收入，占Meta总收入的10%。数据来自10K，表格长河整理。

讨论

关键的问题就是明天是否能比今天多赚一点，甚至今天的钱明天是否还能挣到

讨论

回复@余生的江湖: //@余生的江湖:回复@LongRiverInv:优秀👍，现在看起来也不贵哈。

讨论

预计$Meta(META)$ 这个季度业绩好，但是没想到这么炸裂式的好。给小扎和团队手动点赞