近期，有关方面7月24日下发的“大规模设备更新和消费品以旧换新”的文，补助金额合计约为3000亿元。我前前后后、左左右右、上上下下都读了一遍，还别说，与近期资金炒作的标的很契合。
一、政策的东风
（一）能源电力、老旧电梯。“在……的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造”。能源电力的设备更新涉及中国西电、东方电气、上海电气等发电设备企业，特变电工、国电南瑞等输电设备企业，许继电气、正泰电器等配电设备企业等，老旧电梯的设备更新涉及康力电梯、通用电梯、快意电梯、梅轮电梯等电梯生产企业。
（二）船舶。“支持内河客船10年以上、货船15年以上以及沿海客船15年以上、货船20年以上船龄的老旧船舶报废更新。”船舶的设备更新涉及中国重工、中国船舶等造船企业。
以上两项政策补助合计1480亿元左右，占了补助资金的一半左右。
（三）货车。“支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，加快更新为低排放货车。”货车的设备更新涉及中国重汽、一汽解放等货车卡车制造企业。
（四）农业机械。“报废……拖拉机……；报废联合收割机、播种机……；报废并更新购置采棉机……”农机的设备更新涉及一拖股份、星光农机、威马农机等农机生产企业。
（五）新能源公交车及动力电池。“推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新。”新能源公交车的设备更新涉及比亚迪、宇通客车、金龙客车等企业。
（七）支持地方提升消费品以旧换新能力。（略）
（八）汽车报废更新补贴。“报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，补贴标准提高……”汽车报废更新涉及比亚迪、长安汽车、赛力斯等整车制造企业。
2024年2月，《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第二批）公布，蔚来ET5、ES8、ET5T、赛力斯问界M9、M7、理想L8、理想L9、比亚迪仰望U7、海豚等车型在列。
因此，政策的东风其实并没有把赛力斯落下，只是这个风的力度几乎吹遍了整车制造行业，大家都有约等于大家都没有。
（九）家电。“对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。”
（三）、（四）、（五）、（七）、（八）、（九）条所列支持政策，给钱也是1500亿元，占了总补助的一半左右。另外贷款贴息、废弃电器电子产品回收处理资金支持，给了275亿元。
二、赛力斯问界的品牌定位
看一下AITO问界的品牌定位“世界级新豪华汽车领先品牌”，既然要做豪车品牌，肯定不会享受政策的特别照顾，不被征收重税已经是“法外开恩”。以出口关税为例，奢侈品的进口关税税率通常较高，皮革服装及配饰、箱包及鞋靴、纺织品及其制成品等奢侈品，其进口税率一般为20%左右；酒等特定商品的进口税率甚至高达到50%以上。奢侈品的消费税税率也较高。
因此，期待政策的东风（只）吹向赛力斯，不太现实。毕竟均价40万的问界还需要政策扶持，这不是开玩笑嘛？
三、小结
按照“农业看供给，工业看需求”的投资逻辑，政策的东风对于工业品的需求的影响特别大，比如造桥、修路，都会对工业品的需求带来重大影响。在需求 不足的当下，3000亿元“以旧换新”的补助，可以说是及时雨，能够被点名的行业或者企业，应该说都是幸福的。
$赛力斯(SH601127)$ $中国重工(SH601989)$ $一拖股份(SH601038)$
免责声明：本文不构成投资建议，文中观点，仅代表个人观点，不具有任何指导作用。