秦失其鹿，天下共逐之。目前，自ChatGPT问世以来，AI革命浪潮席卷全球。英伟达是首个提供AI基础设施的设备供应商。假如说AI的泼天富贵，天下才一石，英伟达独得八斗。
显然，英伟达的印钞机生意，行业内谁不眼红？当地时间12月6日（周三），AMD举行AI发布会，发布了AMD最强显卡MI300X，大量AI产业的龙头公司也来到现场，为“英伟达挑战者”站台助威。
本文将从技术层面介绍MI300X的各项参数（附带和H100、H200的对比），顺便聊聊我对于未来行业发展的粗浅认识。
一、显卡的算力公式
显卡的算力受制于逻辑芯片的性能参数、HBM内存和带宽等因素。考虑到很多人并非行业内人士，我为了下文介绍方便，给出一个简化版本的显卡算力公式（如下）。
举例来说，英伟达共推出两款GPU，分别是H100和H200。
H100和H200的逻辑芯片相同，区别主要是以下两点：一是H100显卡的内存为80GB，H200显卡的内存为141GB；二是H100显卡的带宽为3.35TB/s，H200显卡的带宽为4.8TB/s。
由此可以计算，H200的算力比H100增加了90%。
二、MI300X和H200的比较分析
从技术参数上看，MI300X的显卡容量是H200的1.36倍，MI300X的显卡带宽是H200的1.1倍，如果MI300X的逻辑芯片性能与H200（或者H100）的逻辑芯片一致，那么，MI300X的算力应该高于H200。
然后，事与愿违，MI300X的算力并没有超过H200，仅比H100高了40%至60%左右。这说明，MI300X的逻辑芯片的性能不如H200（H100）的逻辑芯片。
将逻辑芯片的算力性能参数量化的话，MI300X的逻辑芯片的性能大概是H200（H100）的逻辑芯片的57.2%左右。
相对于H200，MI300X由于增加了HBM内存和带宽，功耗增加（发热增加将导致性能下降），AMD的MI300X的额定功率为750W，比NVIDIA的H200多了50W。
总的来说，AMD搞出来一款能够勉强对标H200（H100）的MI300X蛮不容易的，因此，市场也给了积极反馈，不过，这种反馈并不是基于AMD已经超过英伟达，而是AMD总算是看到了英伟达的背影了。
A股的投资者，一直喜欢在A股中找美股对标的习惯。显然，海光信息，就是AMD在A股的映射。很多人都是把海光信息当成是AMD来买。
上图为海光信息和AMD的股价走势图，走势趋同、相关性很强。聊海光信息的投资价值，其实就是在聊AMD的投资价值。与其去看海光信息的基本面，还不如去看AMD的基本面。
四、AI行业未来的发展
下周，英特尔将会发布其首款AI PC产品。一旦AI PC产品到普通人手里，AI应用类产品的爆发就不是空中楼阁，整个行业将进入大繁荣、大爆发。
有人预测，美联储2024年将降息。说实话，降息就是放水，放水必须有去处，否则，放出来的水流进财米油盐等民生领域就是恶性通胀。美联储正是看到AI行业爆发的曙光，才敢放水，因为“要想富先修路”，AI要想发展，也需要基础设施。AI基础设施是个烧钱游戏，需要巨额的钱，恐怕这个世界上能够玩得起这个游戏的国家不超过2个，AI总算给资本游戏找到了去处。
近期，人工智能应用Pika走红，信雅达暴涨！A股的“AI+绘画”概念股万兴科技、“AI+游戏”概念股昆仑万维跟涨！对于AI应用类的个股，可以持续跟踪，AI应用爆发的前夜，发生什么都不足为奇！话说回来，研究这些股票的财报意义不大，基本面都没啥好看的，建议把这些股票当做彩票，说不定，泼天富贵就砸中了你！
@雪球创作者中心 @今日话题 @孥孥的大树 @肖志刚 @周期合伙人 @行中衡
$海光信息(SH688041)$ $万兴科技(SZ300624)$ $昆仑万维(SZ300418)$
免责声明：本文不构成投资建议，文中观点，仅代表个人操作，不具有任何指导作用。