回复@哒哒哒的小马甲: 谈一下我的看法：1）煤炭需求在25-26年见顶的前提假设有待商榷，背后是风光等新能源增速能否保持过去的高速增长，如果再次出现消纳问题，增速下移到10%左右，对于煤炭的需求增速可能需要上调
2）供应端的衰减：是长期趋势，包括国家规划里也考虑到了这一点，但是只能走一步看一步，目前没法有确定性的结论。
最确定的是三西地区不会再有增量
3）结论：我认为煤炭在三年内需求端超预期是最大的变量，供给端不确定，能否有大的缺口拉动煤炭价格大涨也不确定。
但新疆作为边际增量，可以享受量增逻辑，这个确定，无非是空间看多大，以及作为边际成本区域，如果需求增长在内陆，该以什么方式满足（这一点刚想明白）
4）短期市场恐慌：对价格担忧，但只要经济发展，火电需求增长，煤炭价格现在的供应端不会停留在边际成本线上，今年还是需求太差了。
5）赞同市场现在追求确定性的看法//@哒哒哒的小马甲:回复@小散sk:我一直觉得广汇物流确定性很高但是总感觉和市场走势有点劈叉吧，今天想明白一个问题就是关于疆煤外运的大逻辑：其实是基于晋陕蒙煤炭逐渐枯竭，需要新增的煤炭产地就是新疆，而全国需求端是逐渐增长的，但把这层逻辑细化，全国需求端的主要增长地是哪里，疆煤运输过去的竞争力怎么样？因为现在就是局限在甘宁青和重庆这些地方，像甘肃今年还要增产煤炭3000万吨，这些区域是否能支撑疆煤的消化？
市场是不是觉得，新疆煤炭要出来，大逻辑必须是煤炭价格抬升，如果煤炭价格不抬升，新疆煤炭增量有限？而煤炭价格抬升的话，对于煤炭股更看好？