收息者说

我是个间歇性话唠，属性：韭菜

最近话唠属性发作，在雪球属实有点活跃。
有的朋友看了我的帖子，不太愉快，在这给您道歉了
我本尘世一韭菜，游戏社区爱发言
所说只保真思考，不保对错不保赚
我真的很菜，踩坑无数。号称韭中战斗韭，踩坑小霸王。
灌...

讨论

既然是开场迎客收费，那么提供的服务和产品一定要有吸引力才行。
那么港交所的服务和产品有没有吸引力呢？
服务就不说了，享受过高昂的各种税的投资者心里都很苦，当然这也是改进的空间。
产品嘛。
相对于国际资本而言，产品的吸引力取决于中国资产的吸引力，因为港股是国际资本最...

讨论

香港交易所的营收和利润增长大体经历了三个阶段：
第一个阶段是2000年至2006年左右，收入介于20至30亿之间。
第二个阶段是2007年至2014年间，经历了07年的大牛市，收入介于60到70亿之间。
第三个阶段是2015年之后，经历了15年的大牛市，收入站上了70亿之上，并持续上升。沪港和深港之...

讨论

港交所绝对不是我吹起来的
$香港交易所(00388)$

讨论

自从散户乙大火之后，
就一直有一个很迷的估值方法。
XXX的Roe为30%，PB为6，Roe/PB＝6%，所以XXX的内外回报率是6%。
这不就是PE的倒数吗？
为什么搞这么复杂？
$泸州老窖(SZ000568)$ $中国神华(SH601088)$

讨论

腾讯：这几天终于吃一波肉了
腾十姨：别再涨了啊，我还在休假呢？这就是谁不在谁尴尬，你再涨下去我就回不去了。
腾八姨、腾五姨、腾三姨：时刻准备着
$腾讯控股(00700)$

讨论

有一家这样的企业。
总是找着各种理由给自己和员工放假。
周末放假，可以理解，毕竟大家都这么干。
节日放假，也可以理解，但是老哥你中国节放假，美国节你也放假，感情世界上所有的节日你都想放假。
光节假日放假你还嫌不够，一有个刮风下雨你也放假。大哥，你的交易是线上的，来...

讨论

最好的投资是什么？
最好的投资是投资自己的身体，
花点时间健身，花点时间健康饮食。
身体好了才能去享受生活。
最好的投资是投资自己的头脑。
花点时间去读书，花点时间去看看世界。
知识的复利是最好的复利，
打开眼界，你会发现世界会对你温柔许多。
最好的投...

讨论

财报季，暴雷季。
还是买水电和白酒省心，
喊了一年的高端白酒负增长大概率不会来。
长电的业绩也会稳如老狗。
市值可以下跌，但是业绩是稳稳的。
分红也会杠杠的，这就是我长期持有勇气来源
$贵州茅台(SH600519)$ $洋河股份(SZ002304)$ $长江电力(SH600900)$

讨论

跌了就拼命的找跌的理由，找多了的话，总是能找到的，最后会得出还能找出几个的，于是进一步得出结果——还会跌
涨了结果正好相反
一直都是这样
$腾讯控股(00700)$ $泸州老窖(SZ000568)$

讨论

关于分红，一直有两种对立的观点。
一种是分红没意义。
持这种观点的认知认为，公司分红后要除权，还要缴纳分红税，明明就是分自己的钱，相当于把钱从左口袋拿到右口袋的过程中还要缴税，所以分红没有意义。
第二种是分红有意义。
持这种观点的人认为，公司获取了利润，并且把利润...

讨论

今天看了一篇关于万科的帖子，2018年写的。
作者当时买入万科的理由是便宜：不到10PE，分红超过4%，假设未来每年增长5%，也有接近年化10%左右的收益。
看看是不是很合理？
洋河的股东现在有一些应该也是这样想的：13PE，4.5%得股息，即便未来增长只有5%，也还算不错。
两者之间有...

讨论

高股息大票是老母鸡，
买一只老母鸡回家下蛋很不错。
小票是小鸡仔，他有可能长成老母鸡，也有可能中途夭折，当然更有可能长成一只会打鸣得公鸡。
但是如果在小鸡仔时你就能判断它一定会长成一只会下蛋的老母鸡，那么恭喜你，你要财富自由了。
当然，最理想的是买一只既能长大，又...

讨论

越是急切，越是得不到想要的东西。
预期越高，收获的失望也就越多。
投资的收入预期越高，操作手法就会越极端，变形之下，结果往往惨不忍睹。
孩子教育有时也一样。
期望越高，管教越严，孩子越逆反，把所有的精力都拿来跟你对抗，学习成绩可想而知。
降低预期，心态平和，平...

讨论

做投资，赢得家人的信任很重要。
要不然老婆大人天天问你收益，压力也很大。
信任这玩意是长时间培养出来的，如果能够连续多年在大部分事情上都能做出正确的决策，那么大概率就能获得老婆的信任。
我老婆对我在投资方面的能力认可是从买房开始的。连续几次决定举债买房，最后获得了不...

讨论

白酒行业最害怕的不是短时间的库存压力，因为库存周期过了之后，头部白酒依然会杨帆远航
白酒行业害怕的是需求的持续萎缩，如果真的没有需求了，那我之前分析的产能、库存等就都没有意义了。
白酒的销量连年下降，整体的需求确实是下降了。
中高端和高端的占比并不高，过去几年销量持...

垃圾洋的家底盘点

市值1400亿，估值13PE，预计分红4.5%。这就是最“垃圾”的白酒龙头之一——洋河股份当前的状态。
上市酒企的吊车尾，洋河当之无愧。
看看洋河股份的k线
标记位置大概是2018年一季度。
从这张图可以看出，2018年初至今，大约6年时间，期间的任何一个时段买入洋河，长期持有的结果都...

讨论

$洋河股份(SZ002304)$ 正常而言，洋河20PE应该是比较合理的估值，洋河目前的这个走势和估值意味着市场认为洋河一季度会负增长，而且会很长一段时间的业绩持续下滑

讨论

之所以认为现在的长江电力是合理区域，而不是可以大笔下手买的区域，是因为我认为20倍左右是长电的中枢，未来的长江电力大概率会围绕20PE上下波动。 20倍左右买入长电能赚到的钱包括：分红的钱和增长的钱，很难赚到市场的钱

讨论

写这个帖子的目的不是推荐大家现在就去买长江电力，只是从另一个角度去估算长电的长期收益。 就像小时候做数学题一样，同一道题，用不同的角度去解题，会有不一样体验

讨论

2003年，长江电力的水电装机量是552万千瓦，每股盈利0.3元左右；
2013年，长江电力的水电装机量是2528万千瓦，每股盈利0.6元左右；
2022年，长江电力的水电装机量是4550万千瓦，每股盈利0.9元左右；
2024年，长江电力的水电装机量是7179万千瓦，预测每股盈利约1.4元左右；
每十年...