收息者说

我是个间歇性话唠，属性：韭菜

最近话唠属性发作，在雪球属实有点活跃。
有的朋友看了我的帖子，不太愉快，在这给您道歉了
我本尘世一韭菜，游戏社区爱发言
所说只保真思考，不保对错不保赚
我真的很菜，踩坑无数。号称韭中战斗韭，踩坑小霸王。
灌...

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1499的茅台酒和1499得茅台股票，要哪个？
$贵州茅台(SH600519)$

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为什么总有人说优秀企业都不便宜？
真实的情况大概是便宜了就不在是优秀企业了。
现在的陕煤和神华是优秀且不便宜的，4年前的陕煤和神华是便宜但不优秀的。
现在的长电是优秀且不便宜的，一年多以前的长电是便宜但不优秀的。
4年前的茅台是伟大但不便宜的，现在的茅台是不优秀的，...

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我虽然不太喜欢IaaS和PaaS，认为这是挣辛苦钱的生意，但是一旦形成了规模，形成了垄断，那也会成为挣钱的生意。
目前能形成规模的算力和云服务提供商大概有这么几家：
一是互联网大厂，以阿里腾讯为代表。腾讯已经逐渐退出IaaS和PaaS的竞争，将重心转向更擅长的SaaS。阿里的市占率虽然依然...

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按计划，长电分红买茅台
$XD长江电(SH600900)$ $贵州茅台(SH600519)$

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闲来无事，骑着我的爱车到处闲逛，途径若干已建成或者正在建设的产业园，看见了一个又一个正在招租的底商，脑子里时不时会蹦出两个字——过剩。
成熟的园区还有大量的办公楼空置，新园区却在一个又一个的拔地而起，即便不是经济下行，这些写字楼也注定会过剩。
新起一个社区，就会多出大量...

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都在说当下是现金为王，我理解这句话的意思应该不是鼓励长期持有现金，而是鼓励追求正向现金流。
投资的需要买入能够稳定产生正向现金流的资产。
经营企业的也需要追求正向的现金流，而不是规模的扩张。
为故事和梦想买单的时代已经过去了，接盘侠已经非常稀缺了，不要指望接盘侠，无...

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白云机场大股东占小股东便宜的事不是第一次了，已经发生很多次了，隔几年就会来薅一次羊毛。
这不是最关键的，最关键的是白云机场本身就是个苦B，身无四两肉，被薅不了几下自己就秃了。
我对白云机场的定位是经常被薅的矮矬穷，远离
$白云机场(SH600004)$

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如果持有的一只股票因为一则负面消息而急聚下跌，你的应对能够决定是否应该持有。
如果你是惶恐的，那么任何时候卖出都是正确的；
如果你是淡定的，那么持有应该是一种好的选择。
以分众传媒为例，如果能因为一则美团入场的信息而心智大乱，夺路而逃，那么卖出是对的。无论是6元卖出，...

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经常听到一句话：不要用你的爱好挑战别人的专业。
这句话大多数时候是对的。比如，业务得乒乓球爱好者大概率打不过职业选手。
但是就投资而言，爱好也许真有机会挑战一下“专业”。

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作为小散，在股市里保护自己最好的办法就是不懂不做。
比如，大金链子最近一直在吹的中海油。
中海油好不好？老实说，现在看挺好的，但是到底哪里好？好到什么程度？现在的位置高不高？
我看不懂，所以我不买，即便以后涨到天上去，我也没啥好遗憾的，因为那本就不该是我能挣到的钱。<...

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$贵州茅台(SH600519)$ 说好了要等长电分红的，咋就涨了呢

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通过股票打造第三条现金流管道，这是我来股市投资的最终目的。
工资收入是第一条现金流管道，现在正处于巅峰状态，但感觉长不了了，因为行业的下行肉眼可见。
房租收入是第二条现金流通道，今年这条通道流量变小了一些。
持股收息是第三条现金流通道，我买长电是为了收息，买茅台其实...

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封基老师看空长电，理由是PE（ttm）25倍，动态PE40+倍，股息率不足3%。
单看静态数据的确如此。
但是如果简单的看PB、PE就能搞好投资，那研究企业又有什么意义？
无论是PE还是PB，都只是数字，离开了生意本身谈数据没有任何意义，需要透过生意看一看E和B到底是怎么构成的，然后在此基...

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选择投资对象时，应首重生意模式，然后在好生意中选择好的管理层管理的企业。
好的生意对管理层有一定的容错能力，只要不是太差的管理层，大体最终的结果都不会错。
这个过程最好不要反过来，把好的管理层陷入到一团糟的生意里，指望好的管理层能够力挽狂澜的，大多数结局都不会太美妙，因...

茅台的社会库存到底有多少？

最近，关于茅台社会库存的讨论比较多。
说多少的都有，但大都是拍脑袋拍出来的数字，因为茅台的社会库存一直是一个谜，谁都说不清楚。
这两天，我见过最夸张的说法是茅台现在社会库存有8亿瓶。即便是按照2023年的销量，8亿瓶茅台也够卖10年了。这个数字如果有人信，那只能说是脑子有问题。...

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IAAS这门生意大概有以下特点：
资本密集
重资产
产品无差异
资本一拥而上之后容易过剩
最终的竞争结果可能就是头部企业微利，其他企业亏损。
PAAS在产品差异性上稍微好一点，但是也很难有很大的差异性。
SAAS在产品差异性上算是最好的，比如腾讯的企业微信、腾讯会议...

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我记得2020年时，水煮皮或者水煮驴皮这词挺火的.
那个时候东阿阿胶股价20多吧，业绩也下滑了不少。
那时质疑阿胶的短时间都有了智商碾压得愉悦感，因为那时候阿胶的利润是实实在在的下滑的。
现在东阿阿胶股价66了，水煮驴皮消失不见了
2020年的东阿阿胶，2024年的贵州茅台...

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今天看到了两个数据，出自于两个大V：
一曰：茅台年销售8000万瓶，喝2000万，存6000万；
二曰：茅台年销售8000万瓶，喝3000万，存5000万。
很纳闷，这个数据是咋来的？
茅台公司自己知道这么准确的数据吗？
五粮液和国窖1573每年也有几千万瓶，试问喝了多少？存了多少？
$...

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中国移动，2023年营收10093亿，净利润1300+亿，毛利率28.23%，净利率13.07%。
营收过万亿的移动员工数量45+万，需要供养的退休人员4万，人均营收222万。
中国电信，2023年营收5078亿，净利润304亿，毛利率28.80%，净利率5.99%。
营收5000亿的联通员工数量28万，需要供养的退休人员8万...

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洋河股份，股息率5.4%
分众传媒，股息率5.5%，
双汇发展，股息率5.98%
伊利股份，股息率4.68%
……
是什么样的悲观绝望能够让弱周期的大消费成批量的出现5%以上的股息？
是预期什么药丸才会如此决绝的抛弃大消费？
$洋河股份(SZ002304)$ $双汇发展(SZ000895)$ $分众传...