白酒投资是一场持久战，需要过三关
第一关是估值关，用高粱做例子，就是五年前被炒高的股价，要靠时间换空间，要靠业绩换估值下降，这一关白酒大体过完了。
第二关是业绩关，未来的时间，白酒企业的业绩分化会持续出现，有降速的，有匀速的，还有恢复速度的甚至还有加速的，这一关正在进行...
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他的全部讨论
今天古井大跌6%，中报前这种破位下跌，大概率的是有人提前知道了业绩，开始甩货。古井这几年高歌猛进的，可能渠道的压力不小。今天白酒普跌，跟着吃药。
除了古井，另外还有几个也是这几年业绩高歌猛进的白酒也跌幅很大，也很直观的反映了市场的预期，这就是典型的学霸如果一旦有一次考砸，可...
很多人应该都在这两天看到了基金经理们的调仓操作，二季度他们降低了成长股的仓位，增加了价值股的仓位，这里短期看应该没什么对错，更多的是整个市场情绪的反映，因为业绩排名的压力，他们最终还是选择了追涨杀跌。
追涨杀跌几乎就是每一个投资者踏入这个市场的第一课，也是一个普通投资者亏...
首先恭喜投资驴皮的战友们，驴皮今天终于止跌反弹了，这几天有几个老朋友私信我，我也没有回复，今天涨了，大家心情好了。多聊一句驴皮吧。
驴皮50左右估值贵不贵？
当然不贵。投驴皮前的总体考量是驴皮15%增长，十年四倍。也就是200亿买，800到1000亿卖，我这个人没什么格局，150元是我...
今天忙，刚才简单的看了下盘，说点感受。
盘中的资金还是在做明显的高低切换，其中被市场完全看死的白酒，中报各厂的预期出来后，市场骤然发现原来死狗活的还挺好，于是开始各种资金的高低切，然后各种的抢。
半年报决定着下两个月的情绪，情绪决定着短期资金安全，安全大如天，这就是短期...
白酒今天表现还好，包括茅系列的大部分股票也有不错的表现。这些大周期调整了将近四年的各行业龙头企业，正在从痛苦的长期调整中不断复苏。
长期调整的大周期底部是一个漫长的过程。有这样几个观察的角度。
从博弈角度，大周期的底部是一个由分散到集中的过程。大底也是散户众多的时候，底...
时间：
杂粮从上市以来超过24个月（完整两年）的调整有三次：
2001-2003年 共计调整27个月 （山西假酒引发的行业调整外加市场走熊）
2011-2014年 共计调整38个月 （三公+塑化剂外加市场到2000点）
2021-2024年 共计调整42个月（还在调整中）
这三轮长时间的下跌，既与行情下跌...
长投白酒现在是一个很微妙的时候，不管是即将开始的半年报，还是今年的三季报，年报，市场已经给白酒进行了有罪推论。
比如豌豆，一季度的5%增长一个是降速，一个是因为四季度亏损才保持了这个增速，我们完全有理由相信即将到来的半年报，三季报，四季度都会呈现环比和同比的衰退。这种思维对...
如果你种的是草，一年就可以收获
如果你种的是人参，那就要耐心的等上许多年。
你不能
天天的把种子翻出，看看它究竟发芽了没有
也不能，天天的蹲在地垄间总是带着催促的去看它的生长
越是成熟的人，越懂得试玉要烧三日满，辨材须待七年期的道理。我们的人参好不好，那就拿出...
上午把几个账户的杂粮分红归拢归拢，还了618买酒的信用卡，还了融资账户的利息，剩下的钱买了老白，属杂粮的分红花的有效率。不过刚买就被套了。
老白这次回撤的很猛，距离今年的高点回撤了差不多30%，说句心里话，不买它都觉得自己缺心眼了。距离业绩爆发已经12个月左右了，牛逼的市场还有人...
本来算盘打得挺好，大盘持续低迷，杂粮马上分红，拿分红买试探甚至跌破前期低点的老白，形成高梁分红买碗豆，碗豆分红买杂粮，杂粮分红买老白的顺位买入，谁知道这几天大盘风云突变，本来挺好的15块的老白，变成了17块钱还多。。。
看得出来，其实现在好股票的盘口都很轻了，小伞们割肉割的也...
四年前刚一跳阿胶的坑，就套了我20%，我也不做差价，有钱就傻买，没钱就跟现在一样天天吹牛逼，那段日子看起来很长很难熬，其实也就是那么回事。
现在阿胶的投资对我来说已经结束了，我又换了一个坑跳，我觉得未来高粱杂粮豌豆的潜力不会比四年前的阿胶更小。所以我现在的眼里只有白酒，再无阿...
昨天有人问，白酒增长的逻辑在哪里？
我也想不出在哪里，其实阿胶在底部的时候，也有很多人问，阿胶增长的逻辑在哪里？真是似曾相识，却转眼之间过去了好几年。
每个人在这个市场里，都有自己赚钱的方式，我的方式就是舍身跳海，只要好企业跌个百分之六十七十的，我其实也没想清楚有什么逻...
1，白酒存在不存在去库存？ 我认为存在，与大多数意见不一样的是，我认为白酒的去库存在2021年就已经开始，也就是说，2020年白酒铺天盖地的涨价以后，转过年来白酒就已经开始去库存。所以这里的白酒其实是分化的。
2，白酒去库存的周期怎样？从我自身的观察来说，中端酒酒价最高的时候，是在20...
现在白酒的跌跌不休比较好理解，因为下跌的又岂止是白酒。
市场表象来看，现在大致就是煤电油运这些上游的行业在抱团，其他的无论是医药还是消费都在跌。所以这就回到了三年前的抱团上涨，那个时候的酒茅，药茅，化工茅，牙茅，眼茅各种茅，换成了现在的油茅，电茅，不过现在茅不行了，所以不...
今天的按摩手法简单，只有一句话：
2024年已经过去了一半，2024年高粱全年的净利润不低于850亿，目前总市值1.83万亿。
能把高粱干到pe21.52倍的机会，十年一遇。所以该干嘛干嘛吧![[呲牙]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_41.png?v=1 "[呲牙]"){kind=small}
水煮牛黄的回报率：2.36% 股息率:1.156%
水煮驴皮的回报率：4.58% 股息率：3.66% (ROE按照三年后的18%计算 分红按照明年2.2计算元 分红比率100%全分)
水煮高粱的回报率：3.74% 股息率：3.77%（2024年业绩850亿 分红80%）
水煮杂粮的回报率：7.16% （尚未分红，分红后会下降到时候再算...
我下围棋的优点是大局观比较好，弱点是官子比较弱。官子强的人，能够吧一步棋的价值精确计算到小数点后好几位。曾经有一次看围棋解说，常昊说这步棋的价值是2.53目，我都惊呆了。。。所以牛人都是大处清楚，小处也不糊涂。
第一次真正明白什么叫大处清楚，有大局观，是读三国演义的隆中对，乃...
人到了一定的年纪，就越来越懂得舍弃。或者说越来越在乎的是专注。
在社会上，择友如此，甚至吃顿饭也一样。有一家饭店的老板娘不但人漂亮，做生意也是一把好手，她说自己的饭店开业前，她吃遍了这几条街的锅包肉，别人家一般一盘里面有22-25块锅包肉，她家经过仔细的成本核算后定到每盘28块锅...