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政策延续“既要又要还要”，让我真金白银救市那是不可能的基本观念。加上1）就业预期差，稳定性低，2）绝大部分民营、混合制地产企业仍然面临房难卖，银行贷款困难的情况，现金流依然困难。这波地产大家见好就收。
收储基本证伪，首付下调超预期，但预计没有效果。政策很着急但不出钱，想办法...

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$万物云(02602)$ 全流通之后还有930限售股解禁的问题，博裕和58，加一起大概有18%。估值是便宜的没有问题。

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$贝壳(BEKE)$ 明天财报日，大概率平稳的财报，公司指引也会比较温和

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$贝壳(BEKE)$ 不太明白要限制房地产中介费率为什么贝壳还能涨这么多

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$碧桂园(02007)$ 基本面有改善么？没有，三四线城市的房子一样不好卖。债务还有多少？明年到期债表内270亿人民币，现金目前能动的700亿，表外负债不知道多少，估算500-1000亿。将将能够还或者还有大几百亿的缺口。2500亿有用吗？就问哪个金融机构还敢借钱给民营房地产。每月400亿的销售回款看起来...

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$巨子生物(02367)$ 盘子小，要做大肯定投销售费用。不过看起来还是个好公司

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Possible turning point:
1. Announcement of detailed GDP growth target (beginning of December, or sooner)
2. Positive policies on private sectors and foreign investment (market mood has hit the rock bottom)
3. Positive changes on pandemic control policies (unlikely...

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$贝壳-W(02423)$ 核心逻辑就在二手房，高线城市的二手房交易已经是市场主流（新房项目偏少且位置偏远居多），今年对二手房的刺激力度是空前绝后的。ADR退市风险暂时也不明显。唯一的缺点是公司的费用太高且没有太多计划砍费用。

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中国经济刺激必须下猛药，关键是修复 1）私营部门投资信心不足，2）消费者消费意愿不足，3）外资撤退和中小企业破产潮带来的失业问题，4）部分城市房地产断供潮和银行坏账问题
从措施来看，不仅要实施积极的货币政策，更要实施积极的财政政策，包括减税降费、为行业松绑等。
如果单纯考察...

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$苹果(AAPL)$ 回购感觉算是个disappointing result，业绩这么好但和去年还是一样的。二季度的供应链影响意料之中，最后反倒有可能超过，毕竟苹果的供应链在全球手机厂商中的优势都是很明显的，特别是最近一直在向印度转移供应链。关键点在于需求，即美国市场旺盛的需求还会不会延续下去。另外苹果...

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$汇川技术(SZ300124)$ 通用自动化一般有3年的行业周期，按照周期来看的话2022年下半年到2023年可能是下行周期。这次景气向上受到疫情和双控的影响，现在本来应该是行业景气度的高峰期，且制造业和出口的景气度还可以，从业绩影响上来看是更多受到了政策的影响而不是行业周期因素影响，收入、扣非净...

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中国消费的弱势已延续了较长时间，11月社会零售品消费总额同比上升3.9%，同比增速自2021年9月以来连续3个月下跌。城镇社会零售品总额同比上升仅3.7%。餐饮收入同比下跌-2.7%，限额以上企业餐饮收入同比下跌-0.3%，显示餐饮业正进一步向连锁大型企业集中，小餐饮正是“至暗时刻”。分品类来看，从11...

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南非新冠变异病毒导致港日股大幅下滑，A股虽然指数下滑不大，但个股仍是下滑居多，特别是外资较为热衷的二级标的。美股今天大概率大跌。美债上限迟迟没有最后的定论，预测中的11月中下旬的市场下调已经来了。南非变种只是给了一个契机而已。

Recent market trend and forecast (English)

本文是近期写的一篇市场情况总结，用英文写成。此处原文分享出来，还请指教。
Recommended approaches:
・ Japanese stocks will have an optimistic growth in the future as Abenomics continues. Previous drop caused by prime minister change may see a quick recovery.
・ Vig...

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$汇川技术(SZ300124)$ 注意近期高瓴Portfolio的整体下行风险（隆基股份、格力电器、宁德时代等）。当然，下行也意味着买入机会，这些股票基本都是非常优质的资产