$腾讯控股(00700)$ 这两天不知道为啥开始小反弹了。掐指一算，可能是从现在到2020年春我能看懂的最确定投资机会了。当然，买入被套是正常的，拿个一年期待下历史新高也是有可能的。
几点简单的逻辑：
1、游戏业务，Q3已经开始恢复，从预收款看，Q4会不错，Q4到明年上半年如果继续这个态势，到时候同比数据会很好看，会看到一个增速回升；
2、金融业务，今年消化掉央行收回沉淀资金利息影响，零钱通货币资金AUM大增，另外就是支付宝补贴力度减少，也让微信支付的变现更顺畅，目前微粒贷等变现也在加强，这块业务应该还会继续释放；
3、云计算，原来基数就小，明年估计也还不会贡献大头收入，但是目前单独披露出来了，增速很好，但是预计腾讯云结合小程序仍然会保持不错的增速；
4、广告，传统媒体广告估计会继续跪，但是广点通其实一直是保持着不错的增长，今年Q3也有31%的增速，明年广告是个不确定因素，但有个因素别忘了，明年有奥运，奥运是广告大年；
5、被一直diss的腾讯投资，明年开始可能会反过来被表扬，现在中国互联网从第三到第五都是腾讯投资的联营公司，而且态势都不错；
6、字节跳动威胁论，估计会慢慢消停（虽然我自己是从没认为字节跳动对腾讯产生了根本性的冲击）；
7、这两年被埋汰的腾讯的管理和组织，到明年这个时候说不定也会逆转。
（持仓声明：发表时持有$腾讯控股(00700)$ 多头仓位，所有言论不构成任何投资建议）
精彩讨论
终身黑白2019-11-19 19:01游戏和影视还是有一些不同的，影视剧本好，导演好，演员好，哪个公司制作的并不会被太重视，拍摄 宣传，几个周最多几个月的上映就结束了。
游戏除了创意好，制作好，还需要运营经验和长期能带来流量，多少好游戏因为代理商凉凉，也有像CF这种在韩国都一度关服的游戏，被腾讯在国内运营成了三亿鼠标的梦。
创意可能今年是A公司的大年，明年是B公司的大年，但是进入中国市场都要找一个最可靠，最会运营的代理，腾讯在这方面的优势还是很明显得到。
控股拳头，收购Supercell，从维旺迪手中救下动视暴雪和育碧，拿下堡垒之夜开发商48.4%的股份，入股蓝洞等等，和任天堂合作，基本上一线大厂都和腾讯或多或少有合作，因为游戏要想赚钱做的好重要，后期运营更重要。
仓又加错-刘成岗2019-11-19 18:53只要去思考没了这30%营收还有投资价值吗？
银翼杀手200492019-11-19 20:24比某成天让地球震惊宇宙沸腾的公司管理层强多了，起码知行合一。某司明明爱国绑架，老大成天出面说都是底下人干的，他不知情。他真不知情吗？
清湖路小霸王2019-11-19 17:42一个过来人告诉你这两年每次你觉得自己抄到腾讯的底时，过阵子腾讯股价总会用行动告诉你：你这个傻蛋。
直到你抄不动了比如去年250那两天我就没买到，因为恰逢茅台也大跌一路买买买，买得我弹尽粮绝
宏图叙事2019-11-19 19:49看我的名字，改了2年了，硬是没有挣到钱，但是我还在坚守，有钱就加仓
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看我的名字，改了2年了，硬是没有挣到钱，但是我还在坚守，有钱就加仓
讓我補充一點吧, 遊戲方面是絕對沒有問題的, 因為和平精英第四季才開始入帳, 疊加supercell併表入數, 2020年英雄聯盟出手遊 ; 雲計算方面增速驚人, 以收入計已達阿里巴巴一半 ; 廣告方面我完全不擔心, 微信的廣告十分刻制, 開多幾個廣告位便會盈利大增
腾讯要跌不到300，就怪你拼命在地上吹。我做梦都想它腰斩后加仓美滋滋。
最大的问题是估值不高不低。现在的价格买也不是，卖也不是
反正我是这段时间买着买着就成了第一仓位，超过茅台，平安
无论腾讯有多牛逼，30%营收靠游戏的公司，我都心有戚戚。