有拖在吹,估计是有一股资金想拉起来嘎韭菜。
2:虽然行业经历了景气下行周期,但是行业里的绝大多数养殖企业,没赔钱,这个和养猪行业完全不同,养猪企业现在赔的水深火热,养鸡的小日子好得多 ,民和,益生其实都没赔钱,而且之前一轮景气周期,很多企业获得了暴利,所以即使赔钱也能抗非常久,这是一场持久战。
3:圣农这个变量很多人没想到,圣农自己现在就可以培育和出售父母代,即使有退化问题,那也是几年后的事情,所以就算不从国外引种,圣农也可以填补引种缺口。
4:因为最近白羽鸡行业反转炒的甚嚣尘上,我前两天专门打电话咨询行业内的人,观点和我完全相同,没看到任何反转迹象,行业产能没减少,真的反转还要熬不少时间。就举一个例子,这个行业有的上一波赚了几千万上亿的人不少,后来都扩产了,在不赔钱的情况下,也没听说谁后来退出不养了。
所以,我的结论很明确,未来1-2年行业景气周期反转目前看不到任何迹象,即使有,也就是季节性的周期波动,比如旺季的6-7月,鸡苗和毛鸡的价格趋势性上涨。
最后转2020年2月我写的分析白羽鸡行业景气周期向下拐点的文章,大家可以对照着看,后来行业发展是否和我分析的一模一样。
我上雪球也不少时间了,梁思禺是极少数我非常佩服的发帖者。我不仅佩服他的刻苦专研专业数据的执着精神,而且佩服他理智客观的逻辑思维,更欣赏他愿意与广大散户分享他研究成果的大度气概。俗话说:赠人玫瑰,手有余香!他的每一篇帖子我都不愿意错过,但愿他私募成立以后还能经常在雪球上发发贴,让我们继续领略他睿智的风采!很多发帖者要么言之无物泛泛而谈缺乏客观的数据,要么就是主观随意性很强缺乏严密的逻辑推敲,跟小梁同志的水平差距还是很明显的。
去年短暂投资过圣农,白羽鸡的周期实在太短了,45天就可以养成,出栏时间快,很难出现大的趋势性机会,20年白羽鸡历史性大牛市主要是因为猪肉价格暴涨引发的替代,不能当做常态,白羽鸡的周期,基本可以忽略
还有一点,引种比如需求平衡点是70-80,这从2019年开始引种就已经大幅超过了需求,每年的引种都是过剩的,引种的过剩的量一直在积压,积压了几年的,去产能一下就去了?想的太简单了
整个白羽鸡需求上涨了?你去问问现在行业内的人库里有多少库存再说这话!现在还能撑住主要就是新屠宰产能对毛鸡的支撑,因为不开工不行,等库里都装满了,这部分需求在消失了你再看毛鸡价格是否向下,鸡苗的价格不是已经很明白告诉你严重过剩了吗,怎么还抱着幻想呢,想当然
猪肉替代需求是消失了,但C端的需求是不是行业大力推展中增加了呢?此消彼涨,数量上是很难去确定的。我只是说猪肉替代需求,C端需求都是需求的变量。当然,周期是要看供需。由于这些需求变量的变化可能带来供需平衡点的上移,如上个周期80万套引种是供需平衡点,这个周期有可能90万套就是供需平衡点了,整个白羽鸡行业的需求是上涨的大背景下,供需平衡点也是不断上移的。像上个周期的行业强制去产能叠加禽流感导致供给大幅减少很难再看到
这个产能完全不是你想象的富裕一点,是富裕至少40-50%以上,第一个现在整体需求不是增加,而是减少了,为什么我说的很清楚,猪肉的替代消失了,而相对的供给大幅增加,你看看那个父母代的存栏数据,还用我说吗,周期公司投资数据说话,不能凭想象