1)满足80%用户刚需的公司在用户成长阶段最有投资价值。
2)满足20%用户刚需和满足80%用户非刚需的公司在用户成长阶段次之。
3)再接下来是满足80%用户刚需的公司在变现成长阶段。2)比3)有更高赔率,但是3)有远高于2)的胜率且可以比2)拿更长期。
4)再接下来是满足80%用户非刚需的公司在变现成长阶段。
5)再接下来是满足80%用户刚需的公司在稳定变现阶段。但是,参考2和3,一不小心这种公司会从稳定变现阶段重新进入变现成长阶段。
6)满足20%用户刚需的公司和满足80%用户非刚需的公司进入稳定变现阶段没有投资价值(注:区别SaaS公司)。
具体公司请自行对号入座。
以下是一些碎片思考及答球友的提问:
1、可以把外卖业务看作美团的用户增长产品,类似微信,可以不赚钱或者亏钱,等于是美团的定性是“满足80%用户刚需的公司在变现成长阶段”。
2、电商直播和直播电商是两码事。
3、未来电商发展会有四条路径共存,平台模式、Costco模式、传统零售模式、DTC模式,各家公司可能都是混合形态。
4、近期要上市的快手,产品属于非刚需,快手大概的用户天花板可能是4-5亿左右(2021年4月3日更新,快手的天花板应该还能高一点),属于上面4.4,“满足80%用户非刚需的公司在变现成长阶段”(2021年4月3日更新,快手属于“满足80%用户非刚需的公司在用户成长阶段”),不过没有80%用户这么多,定性来讲是有投资价值,但不是很诱人(2021年4月3日更新,比较有投资价值),当然,公司会讲电商故事,再次强调电商直播和直播电商是两码事,公司还会讲海外故事,或许能成吧,成了可以打开用户天花板。
$小米集团-W(01810)$ 属于啥阶段?
微博、陌陌、百度、爱奇艺属于满足用户刚需的公司在稳定变现阶段;美团外卖&酒旅(社区团购)、滴滴网约车(车后和社区团购)、京东零售(京喜和数科),单体业务处于稳定变现阶段,但集团属于用户和变现成长阶段;拼多多、B站属于满足80%用户刚需的公司在用户成长阶段,最有投资价值。
为什么变现阶段越早 变现效率越低的公司投资价值越高
又学到一点
请问,为什么“变现效率越低的公司,投资价值越大”?是说有更多效率在后头还没有释放,如果当前变现效率已经很高了,那么就没有成长的空间了吗?谢谢!
这个命题,我觉得反过来讲确定性更高哈。
最近正好在总结一批互联网公司没落的原因,围绕需求侧:
(以下为个人偏好,供参考)
1 随着社会进步、技术进步、平台载体迁移,自然趋向消失的需求,不投
2 内容平台(垂直或综合),不投
3 纯工具产品,不投
4 all in新产品,不投
还差一个是短视频的成瘾性,一个快手电商的社区氛围,快手电商销售收入是比抖音高很多的
一篇文章把需求的类型和业务的发展阶段在投资上的胜率和赔率做了正交分解,牛批~