| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：85 | 喜欢：25 |
对刘总的观点表示谨慎的认可。文字是信息与交流的媒介，不管是刻在甲骨上，写在竹、木简上，写在纸上，还是留在留声机里，储存在软盘、硬盘上，都不会改变本身的功能。而腾讯像文字，苹果手机像某个阶段的甲骨或硬盘，比喻不一定对。
明白你的意思了，感谢分享。 关于消费升级的路径，Costco路径，我觉得百亿补贴确实是走这个路子的，量大价低闭眼买；天猫路径，目前看上去确实比较难走通；还有一种路径，我不知道怎么描述，类似于黄峥讲的，让乡下的人也用上厨房纸巾，因为没有拼多多的推荐他们压根不知道有这个产品，这个不是同品更高质，属于新品方可知。另外，有一部分消费降级，也是落在拼多多里面的，类似于outlets。所以我感觉这是一个复杂的混合体。
在上贴的基础上再看阿里，如果阿里确实能把非核心业务都卖了，聚焦学temu，可能出海还有更大的机会，而不是把资金浪费在低roi的事情上，亏损这些钱没必要，另外人多了，人员管理、人效成本也低了。虽然q3说了要退出非核心业务，但是真能退，啥时候退，这是人性的考验，也许并不能那么容易实现，当前达摩院量子研究被撤算是开了个头。如果后面两个季度能明显看到阿里的动作，可以考虑重仓。
今天早上有个帖子说了下pdd costco，这里在简单说下，方便自己记录。pdd对于低收入人群已经是costco了，他们对质量的要求会低些，他们是消费升级的，用更少的钱买到了更便宜的，质量不错的产品，随便退、包邮，这些对他们来说就是非常costco了，而对于收入较高的中产来说，质量是不过关的，无法做到闭眼买，要实现的途径可能确实有阿里的千人千面，让有钱人只看到高价产品，自然能闭眼买，但是没有了低价选择。还有一种就是costco，本质其实也是服务中产，美国中产很多，只服务这些人是可以的，但是中国现阶段不同，大型平台不可能只服务这点人的，即使京东都不愿意。也许随着时间发展，中国的中产越来越多，那时候才能只服务这部分人群也可以，但是现阶段肯定不行。阿里本质是两部分人群通过千人千面实现了，现在手淘京东也有很多的工厂白牌产品，如果不通过千人千面，也是无法闭眼买的，会跟拼多多一样买到不合适的商品。而拼多多到今天要突破高质量其实很多年了，虽然有百亿补贴也不错，这部分大概是可以闭眼买的，不过也不是完全保障的，也许拼多多需要再单独搞出一个闭眼买的高质量分区出来。这样本质也跟天猫差不多，不过比千人千面还是强些，想买高质量还是低质量便宜的，都有地方可选，不像千人千面就没得选了（也不是完全没得选）。这可能是一个出路。另外即使没有这个出路，我认为阿里和拼多多稳定和谐共存是可能的，如果真搞出出路了，阿里可能也得继续改，最终还是会平衡下来。不过真能破天猫的壁垒吗？很难。另外短视频对天猫的影响也是有限的，也快到头来。新的入局这来加入进来再抢电商平台份额？看看拼多多的路子，当时大量的亏损，再出现的可能性有，但是不大。这样看的话，5-10年的电商平台也许看清楚了？$阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$